更新：国家电网5年/10年期美元债，初始价T+140区域/+165区域

* 更新了book update、comps、电话会议、潜在的欧元tranche。 国家电网今日发行两种期限的Reg S、基准规模美元债，其中： 5年期债券，初始价T+140bps区域； 10年期债券，初始价T+165bps区域。 据承销商，新交易宣布前，国家电网存量美元旧债 StateGrid 3 ¾ 05/23 报价在 T+103，StateGrid 4 ¼ 05/28 报价在 T+112。 截至香港时间11:50AM，2笔拟发行新债的订单超95亿美元（含44.25亿美元承销商订单）。 中国银行、工银国际、汇丰（B&D）、花旗、摩根士丹利、高盛（亚洲）有限责任公司担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，星展银行、桑坦德银行（Banco Santander）、瑞穗证券、MUFG、建银国际、中国建设银行（亚洲）、摩根大通、农银国际、中国农业银行香港分行、德意志银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 本次发行的投资者电话会议今天（7月29日）上午开始举行，视市场情况而定，国家电网还可能在伦敦开盘后宣布本次发行的欧元tranche。 条款概要如下: 发行人: 国家电网海外投资（2016）有限公司（State Grid Overseas Investment (2016) Limited） 担保人: 国家电网有限公司（State Grid Corporation of China，“国家电网”） 担保人评级: A1 (Stable) / A+ (Stable) / A+ (Stable) (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: A+ (标普) / A+ (惠誉) Status: 固定利息、高级无抵押 格式: Regulation S，根据国家电网的150亿美元中期票据计划提取 交割日: 2020年8月 [●] 日 计息方式: 固定利息 (半年付息一次，日计数30/360) 丨 固定利息 (半年付息一次，日计数30/360) 规模: 美元基准规模 丨 美元基准规模 期限: 5年 丨 10年 到期日: 2025年8月 [●] 日 丨 2030年8月 [●] 日 初始价: T+140 bps区域 丨 T+165 bps区域 选择性赎回: Make Whole Call, 1 months Par Call 丨 Make Whole Call, 3 months Par Call 募集资金用途: 一般公司用途 控制权变动回售: 101% Put 条款: 港交所上市；最小面值/增量US$200k/US$1k；英国法 联席全球协调人: 中国银行（包含中国银行/中银国际）、工银国际、汇丰（B&D）、花旗、摩根士丹利、高盛（亚洲）有限责任公司 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中国银行（包含中国银行/中银国际）、工银国际、汇丰、花旗、摩根士丹利、高盛（亚洲）有限责任公司、星展银行、桑坦德银行（Banco Santander）、瑞穗证券、MUFG、建银国际、中国建设银行（亚洲）、摩根大通、农银国际、中国农业银行香港分行、德意志银行 Timing：今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。