希慎兴业4.85% Fixed-for-life永续债增发2亿美元

希慎兴业（14.HK）周三（8月26日）增发了Fixed-for-life高级永续债 Hysan 4.85 08/25/99，增发初始价为本金额的100.5%区域，发行价为本金额的101.625%（另加应计利息），增发规模为2亿美元本金额。 本次发行获逾21亿美元认购（来自124个账户），投资者地域分布为：亚洲94%、EMEA 6%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金67%、保险公司17%、私人银行13%、其他3%。 瑞穗证券、UBS (B&D) 担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 原有证券（增发标的）刚刚定价于2020年8月18日、发行于2020年8月25日；这笔Fixed-for-life永续债8月25日（增发新交易宣布前）收盘 bid 在 102.25。 本次增发后，债券本金额将增至5亿美元。 增发证券的条款概要如下： 发行人: Elect Global Investments Limited 担保人: 希慎兴业有限公司（Hysan Development Company Limited，14.HK，“希慎兴业”） 担保人评级: A3 stable / A- stable (穆迪/惠誉) 预期发行评级: A3 (穆迪) 原有证券（增发标的）：3亿美元、4.85%、有担保、高级永续资本证券 (ISIN: XS2216209333) 新证券: 在原有证券的基础上增发 格式: Regulation S，新证券发行后40天，将与原有证券合并为单一系列 增发规模: 2亿美元 增发后总规模：5亿美元 期限: 永续NC3 发行价: 本金额的101.625%，另加2020年8月25日 - 新票据发行日的累计利息 交割日: 2020年9月3日 (T+5) 票息率（Distribution Structure）: 4.85% Fixed-for-life（不包含票息重置或上浮），半年付息一次，日计数30/360 票息递延: 发行人可自主选择递延支付票息（可累积并计息），受限于dividend stopper 和 3-month look-back dividend pusher 选择性赎回: 首个可赎回日（2023年8月25日）及其后任意一个工作日，发行人可以按本金额的100%全部赎回（Callable in whole but not in part） 其他可赎回事件: 税务原因 / 会计原因 / 最小存量 – 赎回价为本金额的100% 募集资金用途: 用于担保人及其附属公司的一般公司用途 其他条款: 港交所上市；US$200k/US$1k；英国法 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人: 瑞穗证券、UBS (B&D) 临时ISIN: XS2224637699 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。