为避免违约，大连万达商管就2024年1月到期美元债券发起同意征求，寻求展期11个月至2024年12月

大连万达商业管理集团股份有限公司（Dalian Wanda Commercial Management Group Co., Ltd.，简称“大连万达商管”）11月21日公告，针对6亿美元、票息7.25%、2024年到期、有担保债券 Wanda 7.25 01/29/2024 (ISIN: XS1023280271) 发起同意征求，寻求债券条款的若干修订及豁免（通过“特别决议案”形式），其中包括，将到期日延后到2024年12月29日。 公司声称，该交易旨在主动管理和解决短期流动性压力。如果交易未能成功实现，发行人及附属公司担保人可能无法在原定到期日（即2024年1月29日）按本金额及应计利息偿还本期债券，可能触发其他现有债务下的交叉违约条款。 债券发行人是万达地产国际有限公司（Wanda Properties International Co. Limited），附属公司担保人是万达商业地产(香港)有限公司（Wanda Commercial Properties (Hong Kong) Co. Limited）、万达地产投资有限公司（Wanda Real Estate Investments Limited）、万达商业地产海外有限公司（Wanda Commercial Properties Overseas Limited），维好及EIPU提供人是大连万达商管。 拟议的条款修订具体如下： - 将债券到期日延长11个月至2024年12月29日； - 在2024年1月5日、2024年5月29日和2024年9月29日增加强制部分赎回； - 将所有资金从利息储备账户中转出，用于支付部分将于2024年1月5日到期的强制部分赎回金额，并随后终止利息储备账户安排； - 取消对公司在中国境外产生、拥有、担保或赔偿任何相关债务的限制，限制对发行人、附属担保人及其各自子公司的负抵押制约； - 修改控制权变更事件的定义； - 取消与评级撤销事件相关的债券持有人回售选择权； - 将发行人的 make whole call 选择权修订为“任何时间的全部/部分平价赎回权”（par call）； - 修改若干违约事件，例如延长相关宽限期。 此外，公司还寻求修改条款和条件，以使 Wanda 7.25 01/29/2024 与2025年债券和2026年债券的条款和条件保持一致。 拟议豁免则包括：不可撤销地放弃任何违约、违约事件或潜在违约事件，或违反/涉嫌违反任何条款和条件、债券、担保、信托契约、代理协议 、维好协议、股权购买承诺协议或利息储备账户协议可能导致的违约。 该交易的早期同意费为本金额的1.00%，基础同意费为0.25%。早期同意截止日为伦敦时间2023年11月29日下午4:00，投票截止日（Voting Deadline）为伦敦时间2023年12月8日下午4:00。 发行人将于香港时间2023年12月13日上午10:30在年利达香港办公室召开债券持有人会议，以审议特别决议案。 交易的付款日预计在2023年12月18日，届时公司将支付同意费或“不合资格持有人付款”。 德意志银行担任同意征求代理，Morrow Sodali 为信息及制表代理。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。