佳兆业增发11.25% 2025年美元债，初始价11.125%区域

佳兆业（1638.HK）今日增发原有美元债券Kaisa 11.25 04/16/2025，增发初始价11.125%区域（另加应计利息），预期增发规模为“美元基准规模”。 本次增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人是：瑞士信贷、德意志银行（B&D）、农银国际、巴克莱、中银国际、中信银行（国际）、国泰君安国际、海通国际、UBS；联席牵头经办人及联席账簿管理人是：富昌证券有限公司（Fulbright Securities Limited）、鸿升证券有限公司（Hung Sing Securities Limited）、佳兆业金融集团。 原有债券（增发标的）最初定价于2020年7月8日，期限为4.75NC2.75（当前剩余4.62年），发行价11.5% / 本金额的98.994%；增发新交易宣布前（9月1日收盘），债券 bid 在 101.75，对应的到期收益率在10.75% YTM。 条款概要如下： 发行人：佳兆业集团控股有限公司（Kaisa Group Holdings Ltd.，1638.HK，“佳兆业”） 附属公司担保人：若干受限非中国附属公司 抵押：以附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级：B1 stable (穆迪) / B stable (标普) / B stable (惠誉) 预期发行评级：B2 (穆迪) / B (惠誉) 发行类型：固定利息、高级票据 格式：Reg S 现有票据（增发标的）：3亿美元、票息11.250%、2025年4月16日到期、高级票据 (ISIN: XS2203824789) 增发规模：美元基准规模 增发初始价：11.125%区域，另加2020年7月16日 (含) 至新票据交割日 (不含) 的应计利息 到期日：2025年4月16日 发行人赎回选择权：2023年4月16日及其后任意一日，发行人可以按本金额的104%赎回，2024年4月16日及其后任意一日，赎回价为102%。 合并：立即与原有债券合并及构成单一系列 交割日：2020年9月10日 (T+5) 契约类型：Customary high yield covenant package 募集资金用途：现有1年内到期中长期境外债务再融资 上市：新交所 最小面值/增量：US$200k/US$1k 适用法律：纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：瑞士信贷、德意志银行（B&D）、农银国际、巴克莱、中银国际、中信银行（国际）、国泰君安国际、海通国际、UBS 联席牵头经办人及联席账簿管理人：富昌证券有限公司（Fulbright Securities Limited）、鸿升证券有限公司（Hung Sing Securities Limited）、佳兆业金融集团 Timing：最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。