当代置业2笔美元绿债合计增发1.48亿美元，获逾16倍认购

当代置业（1107.HK）周一（1月25日）增发两笔存量美元绿色债券，其中： ModernLand 9.8 04/11/2023，增发7100万美元本金额，增发初始价10.50%区域，最终指导价9.95% (THE #)，发行价9.950% / 99.723（另加应计利息）； ModernLand 11.95 03/04/2024，增发7700万美元本金额，增发初始价11.85%区域，最终指导价11.25% (THE #)，发行价11.250% / 101.762（另加应计利息）。 周一下午，最终指导价发布时，两笔增发新债的订单合计超28亿美元（含2.95亿美元承销商订单），预期增发规模为“合计最高1.48亿美元”，达到近19倍覆盖。 最终订单合计超24亿美元（16.2倍认购，含2.95亿美元承销商订单），具体如下： 2023年债券 – 最终订单量超14亿美元（来自95个账户，含1.4亿美元承销商订单），投资者地域分布：亚太地区91%、EMEA 9%，投资者类型分布：基金/资产管理公司/对冲基金76%、主权财富基金/保险公司15%、私人银行/公司投资者7%、银行/金融机构2%； 2024年债券 - 最终订单量超10亿美元（来自66个账户、含1.55亿美元承销商订单），投资者地域分布：亚太地区92%、EMEA 8%，投资者类型分布：基金/资产管理公司/对冲基金93%、私人银行6%、银行/金融机构1%。 德意志银行、国泰君安国际（B&D）、摩根士丹利、瑞士信贷、汇丰、UBS、海通国际、香江金融、美银证券、交银国际、东方证券（香港）担任本次增发的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。 东方证券（香港）在最后阶段加入了承销团。 汇丰、德意志银行担任联席绿色结构顾问。 条款概要如下： 发行人：当代置业（中国）有限公司（Modern Land (China) Co., Limited，1107.HK，“当代置业”） 附属公司担保人：发行人的若干非中国受限附属公司 抵押：若干附属公司担保人的股份质押 发行人评级：B2 Stable / B Stable (穆迪/惠誉) 预期发行评级：B3 / B (穆迪/惠誉) 格式: Reg S 发行类型：固定利率、高级票据 募集资金用途：若干现有债务再融资 现有票据（增发标的）：2.5亿美元、9.800%、2023年4月11日到期、高级票据 ModernLand 9.8 04/11/2023 (ISIN: XS2277613423) 丨 2亿美元、11.950%、2024年3月4日到期、高级票据 ModernLand 11.95 03/04/2024 (ISIN: XS2127478316) 增发规模：7100万美元 丨 7700万美元 增发后总规模：3.21亿美元 丨 2.77亿美元 增发收益率/增发价：9.950% / 99.723%，另加2021年1月11日 - 增发债券交割日的应计利息 丨 11.250% / 101.762%，另加2020年9月4日 - 增发债券交割日的应计利息 票面利率：9.800% 固定利息 (半年付息一次，Short Last Coupon，日计数30/360) 丨 11.950% 固定利息 (半年付息一次，日计数30/360) 赎回安排：不适用 丨 2023年3月4日及其后，发行人可以按本金额的101%赎回 到期日：2023年4月11日到期 丨 2024年3月4日到期 合并：立即与原有债券合并及构成单一系列 增发债券交割日：2021年2月1日 (T+5) 契约类型: Customary high-yield covenants 上市：港交所 丨 新交所 条款：US$200k/US$1k；纽约法 绿色债券：债券将在绿色债券框架下，作为“绿色债券”发行 清算系统：Euroclear & Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：德意志银行、国泰君安国际（B&D）、摩根士丹利、瑞士信贷、汇丰、UBS、海通国际、香江金融、美银证券、交银国际、东方证券（香港） 绿色结构顾问：汇丰、德意志银行 TOE：21:27 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。