正荣地产3.8年NCNP2.8美元债，初始价8.90%区域 (YTP)

正荣地产今日发行3.8年NCNP2.8、最高2亿美元、高级债券，初始价8.90%区域 (yield-to-put)。 若成功发行，这将是3月6日以来首笔公开发行的高收益房地产美元债（排除私募/SBLC增信发行）。 德意志银行 (B&D)、法国巴黎银行、建银国际、中信里昂证券、海通国际、渣打银行、UBS、正荣证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价。 正荣地产今日早间还宣布，就4亿美元存量债券Zhenro 10.5 06/28/2020开始现金收购要约（受限于最高接纳金额），购买价为本金额的100.35%，要约届满期限在5月20日下午4时正 (伦敦时间)。德意志银行担任要约的交易商管理人。 拟发行新票据的条款概要如下： 发行人: 正荣地产集团有限公司（Zhenro Properties Group Limited，6158.HK，“正荣地产”） 附属公司担保人: 发行人的若干非中国受限附属公司 发行人评级: B1 Stable (穆迪) / B Positive (标普) / B+ Stable (惠誉) 预期发行评级: B+ (惠誉) 发行: 固定利息、高级票据 格式: Regulation S 规模: 最高2亿美元 期限: 3.8年期NCNP2.8 到期日: 2024年3月10日 (3.8年) 发行人赎回选择权（Call）: at 102.5%, 可赎回日在2023年3月10日及其后任何时间 投资者回售选择权（Put）: at 100.0%, 可回售日在2023年3月10日当日 交割日: 2020年5月21日 (T+5) 首个利息支付日: 2021年3月10日（first long coupon） 初始价: 8.90%区域 (yield-to-put) 契约类型: Customary high yield covenant package 募集资金用途: 现有债务再融资（包含为现有票据收购要约提供资金） 清算: Euroclear / Clearstream 其他细节: 港交所上市 / 最小面值/增量US$200k/US$1k / 适用纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 德意志银行 (B&D)、法国巴黎银行、建银国际、中信里昂证券、海通国际、渣打银行、UBS、正荣证券 Timing: 最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。