中国中冶3年期美元债定价T3+155，获逾41亿美元认购额

中国冶金科工集团有限公司的核心子公司——中国冶金科工股份有限公司（Metallurgical Corporation of China Ltd.，601618 SH / 1618 HK，Baa2 / BBB / BBB，简称“中国中冶”）在本周一定价一笔RegS、3年期、5亿美元、票息2.95%、高级无抵押、美元计价债券MCC 2.95% 05/31/20，发行价T3 + 155bps / T2 + 172.4bps（初始价T3 +185bps区域），现金发行价为99.815。 此次发行共计获得逾41亿美元认购额（超8倍认购），最终发行的5亿美元债券中，亚洲投资者获配份额为82%。 债券由MCC Holding (Hong Kong) Corporation Limited发行，中国中冶提供担保，债券的预期评级是Baa2（穆迪）。所筹资金用于现有债务再融资及一般公司用途。债券发行后将在港交所上市，适用英国法律。 债券将包含控制权变更回售权（CoC put @101%）。 中银国际、星展银行、摩根士丹利担任此次发行的全球协调人；中银国际、星展银行、摩根士丹利、兴业银行香港分行、丝路国际资本、工银新加坡、工银亚洲、渣打银行、荷兰国际集团（ING）担任联席牵头经办人和簿记人。 周二，MCC 2.95% 05/31/20早盘表现良好，开盘利差即较发行价缩窄逾5bps，并很快缩窄逾10bps；此后，这笔新债的上涨势头在首个交易日的其余时间里稍稍回落，截至亚洲收盘，指导中间价在T2 + 164bps左右（较发行价缩窄约8bps）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。