力高集团3NC2NP2美元债定价14.875% YTP，规模1.5亿美元

力高集团（1622.HK）周二（5月19日）定价3年期NC2NP2、1.5亿美元债券Redco 13 05/27/2023，初始价15%区域 YTP，最终指导价14.875% YTP，发行价14.875% YTP / 本金额的96.856%。 债券到期后，发行人将按本金额的101.945%（另加应计利息）赎回。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超3.5亿美元（含3500万美元承销商订单），预期发行规模为“最高1.5亿美元”。 瑞士信贷（B&D）、法国巴黎银行担任票据发行的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。 东吴证券国际（Soochow Securities International）从最终承销商名单中移出（IPG宣布时作为联席账簿管理人）。 与新交易的定价同期，力高集团5月19日宣布开始美元债现金收购要约：寻求以现金要约购买存量的3.104亿美元债券Redco 11 08/29/2020 (XS1871136286)，要约购买价是本金额的100%，届满期限是5月27日。公司拟使用内部拨资及同步新资金发行（即上述新票据）所得款项为要约提供资金。 要约的最高接纳金额将为1.2亿美元（可予调整）。 拟发行新债的条款概要如下： 发行人: 力高地产集团有限公司（Redco Properties Group Limited，1622.HK，“力高集团”或“公司”） 发行: 固定利息、高级票据 附属公司担保人: 力高集团的若干受限非中国附属公司 抵押: 以初始附属公司担保人的股本作抵押 发行人评级: B stable (标普) / B stable (惠誉) 预期发行评级: B (标普) / B (惠誉) 格式: Reg S only 规模: 1.5亿美元 期限: 3年期NC2NP2 发行人赎回选择权（Call）: @102.5（另加应计利息），可赎回日在2022年5月27日及其后任意一日 投资者回售选择权（Put）: @100（另加应计利息），可回售日在2022年5月27日当日 票面利率: 13.000%，半年付息一次，日计数30/360 付息日：每年5月27日及11月27日，首个付息日2020年11月27日 发行收益率: 14.875% Yield to Put 发行价: 本金额的96.856% 到期赎回价格: 本金额的101.945% (在发行后第3年末) 交割日: 2020年5月27日 (T+5) 到期日: 2023年5月27日 募集资金用途: 若干现有债务再融资，包括以同步要约购买的方式再融资2020年票据Redco 11 08/29/2020 契约类型: Customary high yield covenants 条款: 最小面值/增量US$200k/US$1k；新交所上市；适用纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 瑞士信贷（B&D）、法国巴黎银行 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。