4月15日盘后回顾：云南城投集团、鹏博士、天齐锂业、神州租车、中旅集团、龙湖集团、普洛斯、MI能源、北大方正集团、山东三星、中信建投/中信证券、跟谁学、新华联控股、山东万达集团、中国奥园、金鹰商贸、龙光地产、蓝色光标

有迹象显示欧美的新冠疫情趋于缓和（白宫经济顾问库德洛称特朗普拟在数天内宣布重新开放经济的指引），投资者风险偏好上升，周二美股收涨，3大股指收涨2.4% - 3.9%。国债方面，美债收益率走低（价格上涨），2年/5年/10年/30年期美债收益率降0.5 - 3个基点。 【二级市场】 中资美元债方面，本周三，二级市场表现稳固，China IG利差收盘整体不变 - 缩窄5bps。 投资级个券方面，云南城投集团美元债小幅回升约1pt。稍早前，云南城投集团表示，无论混改结果如何，政府对公司的支持不会改变。 高收益方面，China HY价格整体上涨50c - 1.5pt，中国恒大集团/佳兆业美元债curve继续跑赢大市（上涨1 - 3pt）。 个券方面，今日有2家困境发行人（鹏博士和天齐锂业）核心资产出售的rumor传出，其中，天齐锂业据传拟出售西澳大利亚格林布什锂矿权益，鹏博士则被传“已就出售太平洋光缆项目签署协议”（详见下文）。两则消息均未获得官方证实。 不过上述2家公司存量美元债的二级报价均十分dislocated，难以找到clearing level。SereS的数据显示，截至亚洲收盘时间，TianqiLithium 3.75 11/28/2022今日收于indic 36/40，DrPeng 5.05 06/01/2020则收于indic 54/56.4，较昨日收盘水平基本不变。 此外，神州租车两笔美元债今日上涨10pt，此前神州优车（神州租车股东）确认了转让神州租车股权的意向。 海航集团美元债HNAGroup 6.25 10/05/2021今日跌5.7pt。 4月15日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 4月15日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日有1笔Mandate宣布：中旅集团拟发美元高级债券，电话会议4月15日起召开。此外，香港鑫汇昨日私募定价3年期、2亿美元债券，发行收益率2.69%，债券由中国兵器工业集团提供维好增信。 中资以外，马来西亚国家石油公司PETRONAS昨日定价60亿美元的Reg S/144A美元债，其中，10年期、22.5亿美元债券定价T+290，30年期、27.5亿美元债券定价4.55%，40年期、10亿美元债券定价4.8%。新债的首日二级表现强劲，早盘利差缩窄30 - 50bps。 沙特阿拉伯今日发行Reg S/144A美元主权债，其中，5.5年/10.5年/40年期初始价分别为T+315区域/T+325区域/5.15%区域。 【行业新闻】 有市场rumor称，天齐锂业寻求出售其核心资产之一——Talison Lithium的51%股权，募集资金将用于偿还债务；Talison Lithium拥有西澳大利亚格林布什锂矿，该矿是目前全球已实现开采的规模最大的高品位锂辉石矿山。 据传鹏博士近期签署了一份太平洋海底光缆（PLCN）资产处置协议，涉及金额足够覆盖即将到期的4亿美元债券DrPeng 5.05 06/01/2020，不过该交易尚未完成。此前有媒体在4月9日报道，美国司法部已准许PLCN在美国和中国台湾地区之间的连接，但仍不能与中国香港连通，理由是存在“国家安全隐患”。PLCN由谷歌、Facebook、鹏博士3家公司合作建设，原计划连接香港和洛杉矶。除上述美元债，鹏博士的10亿人民币“18鹏博债”将于月底回售（9.9亿元已登记回售），对此，据传鹏博士希望说服投资者放弃行使回售权，否则债券有可能回售违约。 据媒体14日报道，龙湖集团股东计划向市场配售7840万股股份，每股配售价为35.25 - 36.75港元，较14日收市价折让8.1% - 11.9%，预期套现约27.6 - 28.8亿港元。另据龙湖集团15日公告，主要股东Charm Talent 4月14日于一项股份配售中认购420万股龙湖集团普通股，价格为36.50港元/股，认购事项完成后，Charm Talent对龙湖集团的持股比例由43.94%上升至44.01%。 普洛斯中国正寻求3年期、12亿美元、有抵押、分期偿还银团贷款，募集资金用于收购招商资本的50%股权，交通银行和中国银行为牵头行。此前，招商局集团和普洛斯在2019年10月签署协议，据此，普洛斯向招商局集团的全资子公司——招商资本进行增资；增资完成后，招商局集团与普洛斯对招商资本的持股比例均为50%。 有市场消息称，MI能源已委任Ashurst为重组法律顾问。 据称安永将于4月底向北大方正集团的管理人提交尽职调查报告。 山东三星集团寻求在未来几个月发行境内债券，募集资金拟用于偿付2020年下半年到期的境内债务。 14日，有市场传闻称中信建投拟与中信证券合并。但中信证券和中信建投均表示未收到相关信息。 中概股再遭做空：Citron Research 14日发布报告称，K12在线教育平台跟谁学 (GSX.US) 将营收夸大了70%。 新华联文化旅游发展股份有限公司（股份代码：000620，简称“公司”）15日披露，截至公告日，控股股东新华联控股有限公司持有公司股份数量1,160,272,587股，占公司总股本的61.17%，累计被冻结1,160,272,587股，占其持有公司股份总数的100%。 万达集团股份有限公司（“山东万达集团”）4月15日公告，8亿元境内中期票据“18万达MTN001”最终回售金额为4.465亿元（初始回售登记5亿元，后撤销0.535亿），回售行权日在4月16日。同时，公司拟调整剩余3.535亿元票据的票面利率：从7.9%上调10bps至8%，4月16日生效。 中国奥园（3883.HK）14日宣布，张俊先生获委任为执行董事，即日起生效。 【评级行动/评论】 标普：金鹰商贸 'BB' 评级获确认，展望正面；因评级缓冲空间充足、支出控制。 联合国际将龙光地产控股有限公司国际长期发行人评级和国际长期发行债务评级从‘BB+’上调至‘BBB-’; 发行人评级展望稳定。 惠誉确认蓝色光标的 'B+' 评级，展望稳定。 ================== 价格异动（中间价）（因名单较长，仅收录+/-2pt以上个券） Highlight：神州租车 CARInc 6 02/11/21 价格变动 +10.681 pt，当前价格 61.225，收盘价格 50.544，收盘时间 2020年4月14日18:00（下同）。 CARInc 8.875 05/10/22 价格变动 +9.407 pt，当前价格 46.949，收盘价格 37.542。 房地产 中国恒大集团/恒大地产 Evergrande 10 04/11/23 价格变动 +4.862 pt，当前价格 88.761，收盘价格 83.899。 Evergrande 10.5 04/11/24 价格变动 +4.686 pt，当前价格 86.997，收盘价格 82.311。 Evergrande 11.5 01/22/23 价格变动 +5.002 pt，当前价格 93.125，收盘价格 88.123。 Evergrande 12 01/22/24 价格变动 +3.519 pt，当前价格 92.623，收盘价格 89.104。 Evergrande 6.25 06/28/21 价格变动 +2.587 pt，当前价格 96.114，收盘价格 93.527。 Evergrande 7.5 06/28/23 价格变动 +4.077 pt，当前价格 82.627，收盘价格 78.550。 Evergrande 8.25 03/23/22 价格变动 +3.023 pt，当前价格 90.424，收盘价格 87.401。 Evergrande 9.5 03/29/24 价格变动 +4.577 pt，当前价格 84.816，收盘价格 80.239。 Evergrande 9.5 04/11/22 价格变动 +3.803 pt，当前价格 92.676，收盘价格 88.873。 Hengda 11.5 10/24/22 价格变动 +4.955 pt，当前价格 89.388，收盘价格 84.433。 Hengda 12 10/24/23 价格变动 +7.931 pt，当前价格 87.471，收盘价格 79.540。 Hengda 13.75 11/06/23 价格变动 +7.27 pt，当前价格 91.442，收盘价格 84.172。 Hengda 9 03/06/21 价格变动 +2.957 pt，当前价格 97.055，收盘价格 94.098。 佳兆业 Kaisa 10.5 01/15/25 价格变动 +4.716 pt，当前价格 89.888，收盘价格 85.172。 Kaisa 10.875 07/23/23 价格变动 +2.34 pt，当前价格 92.755，收盘价格 90.415。 Kaisa 11.25 04/09/22 价格变动 +2.384 pt，当前价格 98.962，收盘价格 96.578。 Kaisa 11.95 11/12/23 价格变动 +3.839 pt，当前价格 95.961，收盘价格 92.122。 Kaisa 6.75 02/18/21 价格变动 +5.128 pt，当前价格 96.978，收盘价格 91.850。 Kaisa 9.375 06/30/24 价格变动 +3.446 pt，当前价格 86.196，收盘价格 82.750。 Kaisa 9.95 07/23/25 价格变动 +3.45 pt，当前价格 87.859，收盘价格 84.409。 其他地产名字 Fantasia 11.75 04/17/22 价格变动 +2.034 pt，当前价格 97.956，收盘价格 95.922。 Fantasia 12.25 10/18/22 价格变动 +2.352 pt，当前价格 95.123，收盘价格 92.771。 Fantasia 15 12/18/21 价格变动 +3.082 pt，当前价格 103.397，收盘价格 100.315。 CFLD 6.9 01/13/23 价格变动 +3.106 pt，当前价格 90.385，收盘价格 87.279。 CFLD 8.6 04/08/24 价格变动 +3.457 pt，当前价格 89.079，收盘价格 85.622。 R&F 5.875 02/13/23 价格变动 +2.716 pt，当前价格 87.441，收盘价格 84.725。 R&F 8.125 02/27/23 价格变动 +2.578 pt，当前价格 91.831，收盘价格 89.253。 R&F 8.625 02/27/24 价格变动 +2.386 pt，当前价格 90.211，收盘价格 87.825。 Redsun 9.95 04/11/22 价格变动 +2.163 pt，当前价格 89.235，收盘价格 87.072。 Wanda 6.875 07/23/23 价格变动 +2.949 pt，当前价格 85.694，收盘价格 82.745。 Wanda 6.95 12/05/22 价格变动 +2.458 pt，当前价格 89.928，收盘价格 87.470。 Wanda 7.25 01/29/24 价格变动 +5.68 pt，当前价格 81.744，收盘价格 76.064。 WharfREIC 2.5 09/16/24 价格变动 +3.015 pt，当前价格 104.070，收盘价格 101.055。 Xinhu 11 03/14/22 价格变动 +3.801 pt，当前价格 89.074，收盘价格 85.273。 Xinyuan 14.2 10/15/21 价格变动 +6.593 pt，当前价格 85.760，收盘价格 79.167。 Yango 8.25 11/25/23 价格变动 +2.146 pt，当前价格 84.341，收盘价格 82.195。 Yango 9.25 04/15/23 价格变动 +2.22 pt，当前价格 87.843，收盘价格 85.623。 Zhenro 10.25 PERP 价格变动 +2.025 pt，当前价格 89.163，收盘价格 87.138。 Zhenro 8.7 08/03/22 价格变动 +2.785 pt，当前价格 97.030，收盘价格 94.245。 Agile 6.875 PERP 价格变动 +2.724 pt，当前价格 87.282，收盘价格 84.558。 CCRE 7.25 04/24/23 价格变动 +3.059 pt，当前价格 91.878，收盘价格 88.819。 GoldenWheel 7 01/18/21 价格变动 +2.701 pt，当前价格 93.418，收盘价格 90.717。 Greentown 7.75 PERP 价格变动 -4.048 pt，当前价格 97.515，收盘价格 101.563。 HongYang 7.875 05/31/20 价格变动 +3.003 pt，当前价格 99.111，收盘价格 96.108。 LaiFung 5.65 01/18/23 价格变动 +8.75 pt，当前价格 93.200，收盘价格 84.450。 Logan 5.75 01/14/25 价格变动 +4.286 pt，当前价格 96.987，收盘价格 92.701。 PingAnRE 4 06/12/22 价格变动 +3.356 pt，当前价格 99.477，收盘价格 96.121。 ModernLand 11.95 03/04/24 价格变动 -4.85 pt，当前价格 86.650，收盘价格 91.500。 FEConsortium 4.5 05/13/23 价格变动 +3.626 pt，当前价格 95.602，收盘价格 91.976。 ShuiOn 6.4 PERP 价格变动 +2.916 pt，当前价格 87.650，收盘价格 84.734。 Skyfame 13 07/08/22 价格变动 +2 pt，当前价格 97.375，收盘价格 95.375。 城投/地方国企 BJInfra 4.15 12/04/21 价格变动 +3.007 pt，当前价格 104.495，收盘价格 101.488。 CDTianfu 4.65 05/07/24 价格变动 -3.26 pt，当前价格 99.400，收盘价格 102.660。 CQNanAn 4.5 08/17/26 价格变动 +11.162 pt，当前价格 99.962，收盘价格 88.800。 CQNanAn 5.88 06/18/22 价格变动 -2.485 pt，当前价格 100.365，收盘价格 102.850。 GZDDFH 3.75 07/18/22 价格变动 -2.778 pt，当前价格 98.155，收盘价格 100.933。 JQIron 7 04/10/22 价格变动 -2.236 pt，当前价格 99.814，收盘价格 102.050。 KMUrban 5.8 10/17/22 价格变动 +2.508 pt，当前价格 99.783，收盘价格 97.275。 LYGPort 4.1 09/27/22 价格变动 -2.294 pt，当前价格 97.337，收盘价格 99.631。 SDGold 5.25 10/23/21 价格变动 +4.086 pt，当前价格 101.386，收盘价格 97.300。 WHMetro 2.96 09/24/24 价格变动 -4.979 pt，当前价格 102.499，收盘价格 107.478。 WHMetro 5.98 PERP 价格变动 -3.293 pt，当前价格 99.630，收盘价格 102.923。 XJFinancial 7.5 03/21/22 价格变动 +3.6 pt，当前价格 96.400，收盘价格 92.800。 Yankuang 6 01/30/22 价格变动 +2.35 pt，当前价格 97.917，收盘价格 95.567。 Yuzi 4.25 06/28/24 价格变动 -2.02 pt，当前价格 99.383，收盘价格 101.403。 YWSOCO 4.5 05/30/22 价格变动 +4.361 pt，当前价格 100.161，收盘价格 95.800。 博彩 Melco 5.25 04/26/26 价格变动 +2.216 pt，当前价格 96.816，收盘价格 94.600。 Melco 5.625 07/17/27 价格变动 +2.247 pt，当前价格 96.907，收盘价格 94.660。 SandsChina 5.125 08/08/25 价格变动 +4.001 pt，当前价格 103.415，收盘价格 99.414。 SandsChina 5.4 08/08/28 价格变动 +8.734 pt，当前价格 104.568，收盘价格 95.834。 WynnMacau 5.5 10/01/27 价格变动 +2.631 pt，当前价格 96.817，收盘价格 94.186。 AT1 QDBank 5.5 PERP 价格变动 +2.057 pt，当前价格 96.775，收盘价格 94.718。 工业 Concord 7.9 01/23/21 价格变动 -5.933 pt，当前价格 89.500，收盘价格 95.433。 LMPaper 5.5 PERP 价格变动 +3.496 pt，当前价格 98.283，收盘价格 94.787。 Nexteer 5.875 11/15/21 价格变动 +2.475 pt，当前价格 100.125，收盘价格 97.650。 Tunghsu 7 06/12/20 价格变动 -9.6 pt，当前价格 36.600，收盘价格 46.200。 ZRXinda 7.25 10/26/20 价格变动 -9.273 pt，当前价格 25.913，收盘价格 35.186。 ZZCity 5.7 05/24/22 价格变动 -2.726 pt，当前价格 100.787，收盘价格 103.513。 其他 BEWG 4.95 05/02/23 价格变动 +5.619 pt，当前价格 100.799，收盘价格 95.180。 BrightScholar 7.45 07/31/22 价格变动 +2.967 pt，当前价格 98.800，收盘价格 95.833。 CALC 5.5 03/08/24 价格变动 -2.883 pt，当前价格 82.217，收盘价格 85.100。 FEHorizon 5.6 PERP 价格变动 +2.3 pt，当前价格 81.250，收盘价格 78.950。 GoldenEagle 4.625 05/21/23 价格变动 +3.829 pt，当前价格 90.341，收盘价格 86.512。 HNAGroup 6.25 10/05/21 价格变动 -5.7 pt，当前价格 62.000，收盘价格 67.700。 Li&Fung 4.375 10/04/24 价格变动 +2.18 pt，当前价格 87.004，收盘价格 84.824。 Li&Fung 5.25 PERP 价格变动 -3.008 pt，当前价格 68.292，收盘价格 71.300。 Meinian 7.75 04/03/21 价格变动 -2.45 pt，当前价格 89.400，收盘价格 91.850。 Tongfang 6.8 01/10/22 价格变动 +2.075 pt，当前价格 90.775，收盘价格 88.700。 TusHoldings 6.95 06/18/22 价格变动 -2.467 pt，当前价格 50.800，收盘价格 53.267。 TusHoldings 7.95 08/15/21 价格变动 +5.53 pt，当前价格 78.930，收盘价格 73.400。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动2pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。