更新: 联想集团5年期美元债定价5.875%，规模6.5亿美元，订单超20亿美元
* 更新了book stats以及“市场隐含评级”。
联想集团上周五（4月17日）定价5年期、本金额6.5亿美元、无评级美元债Lenovo 5.875 04/24/2025，初始价6.125%区域，最终指导价5.875%，发行价5.875% / 本金额的100%。
上周五下午，最终指导价发布时，新债的订单超25亿美元 (3.8倍覆盖，含2.6亿承销商订单)。
债券的最终订单量超过20亿美元（含2.6亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚太地区74%、EMEA 26%，投资者类型分布为：资产管理公司60%、私人银行23%、银行15%、养老基金及其他2%。
周一早盘，新债开盘报价在101/101.2，双向交易活跃，不过此后很快回落至100.6 bid（发行价100）。
法国巴黎银行、花旗（B&D）、瑞士信贷、星展银行、高盛（亚洲）有限责任公司担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交通银行、中信银行（国际）、东方汇理银行、国泰君安国际、瑞穗证券、MUFG担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。
联想集团及其美元债无评级，SereS的数据显示，截至4月20日，联想集团美元高级债券的市场隐含评级在BBB1 - BBB2、次级永续债的市场隐含评级则为BB2。
新债的条款概要如下：
发行人：联想集团有限公司（Lenovo Group Limited，992.HK，“联想集团”）
发行：高级无抵押、固定利息票据，根据发行人的30亿美元中期票据计划提取
评级：无评级
格式：Regulation S only
币种/规模：6.5亿美元
期限：5年
票面利率：5.875%，半年付息一次，日计数30/360
发行价/发行收益率：100.00 / 5.875%
发行利差：T + 555 bps
作为基准的美国国债：T 0 ½ 03/31/25
基准美国国债收益率：0.325%
Makewhole Call: T+ 50 bps
交割日：2020年4月24日
到期日：2025年4月24日
募集资金用途：再融资和一般公司用途
其他条款：港交所上市；英国法；US$200k/US$1k
联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：法国巴黎银行、花旗（B&D）、瑞士信贷、星展银行、高盛（亚洲）有限责任公司
联席牵头经办人及联席账簿管理人：交通银行、中信银行（国际）、东方汇理银行、国泰君安国际、瑞穗证券、MUFG
清算：Euroclear & Clearstream
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