【NEW DEAL】西部水泥拟发行3NC2美元高级债券，初始价格指导为10.375%区域

发行人：西部水泥有限公司 附属公司担保人：公司在中国境外注册的若干受限制附属公司 发行人评级：标普 B+ (初步) 稳定 / 惠誉 B (预期) 稳定 / 穆迪 [Caa1 负面] 预期债项评级：标普 B / 惠誉 B 发行类别：固定利率高级无抵押票据 发行方式：Reg S, Category 1, Registered Form 发行规模：美元基准规模 初始价格指导：10.375%区域 期限：3NC2 到期日：2028年12月3日 发行人赎回选择权：按面值+票面利率的50% 控制权变更回售：101% 结算日：2025年12月4日 (T+6) 资金用途：用于回购、赎回或偿还现有债务（包括通过同步收购要约或赎回方式偿还2026年到期票据）及用作营运资金（包括用于流动负债用途） 条款：常规高收益债券条款包 清算系统：Euroclear / Clearstream 上市地点：香港联合交易所有限公司 面值：20万美元/1000美元 管辖法律：纽约法 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人：中金公司、汇丰银行、摩根大通 (B&D) 定价时间：最早今日定价