青岛银行计划发行境外优先股，规模不超过等值人民币80亿元

1月22日，青岛银行股份有限公司（3866 HK，“青岛银行”）公布，计划在境外非公开发行总规模不超过8000万股，募集资金不超过等值人民币80亿元的优先股，所筹资金用于补充其他一级资本。 这笔优先股票面金额将为100人民币、期限为永续NC5、面向不超过200名的合格投资者发售，其股息率不高于发行前青岛银行最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。 这笔优先股将包含“股息取消”条款（且不可累计，但受Dividend Stopper限制）和“强制转为普通股”的损失承担条款（触发门槛为：发行人的核心一级资本充足率降至5.125%或以下；或者，中国银监会认定若不进行转股或减记，发行人将无法生存；或者，相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持，发行人将无法生存）。截至2016年6月末，青岛银行的核心一级资本充足率是11.25%，资产总额为2071亿人民币。 青岛银行2015年12月在香港上市，持股比例占总股本5%以上的股东包括：意大利联合圣保罗银行（Intesa Sanpaolo）、青岛国信实业有限公司（国有独资）、青岛海尔投资发展有限公司、青岛海尔空调电子有限公司。 城商行中，已有徽商银行（3698 HK）在去年11月初以5.5%定价无评级的8.88亿美元境外AT1优先股HSBANK 5.5 49，同样是“核心一级资本充足率低于5.125%的‘强制转为普通股’触发门槛及损失承担机制”。HSBANK 5.5 49的1月24日中间价在99.4左右，对应的YTC（第一个可赎回日在2021年11月10日）是5.64%，Carry是5.533%。 虽然同为城商行，徽商银行和青岛银行还是相当不同的，比如，徽商银行的资产规模远远大于青岛银行（6947亿人民币 vs 2071亿人民币，2016年6月底数据），再比如，在触发“损失承担”的关键指标上，徽商银行的核心一级资本充足率低于青岛银行（8.89% vs 11.25%，2016年6月底数据）。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。