安徽省投资集团（皖投）3年期美元债定价T3+200，获3.5倍认购

安徽省政府100%控股的安徽省投资集团控股有限公司（Anhui Provincial Investment Group Holding Co., Ltd.，穆迪：A3 stable，惠誉：A- stable，简称“安徽省投资集团”或“皖投”）周三定价Reg S、3年期、4亿美元本金额、票面利率4.875%、高级无抵押债券AHInv 4.875 10/18/21，初始价T3 + 230bps区域，最终指导价T3 + 200 - 205bps (WPIR)，发行价T3 + 200bps / 99.689。 周三下午，最终指导价发布时，订单量超过16亿美元（包含承销商订单）。 最终订单量逾14亿美元（3.5倍认购，来自80名投资者），投资者地域分布为：亚洲99%、欧洲1%，投资者类型分布为：银行/基金73%、保险公司/公司投资者15%、私人银行12%。 周四亚洲收盘，新债收于99.65 / 99.75（发行价99.689）。 债券由安徽省投资集团直接发行，预期评级A3 / A-（穆迪/惠誉），募集资金用于：基础设施建设、产业投资、再融资集团现有债务、一般企业用途。债券发行后，在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 巴克莱（B&D）、中国银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，兴业银行香港分行、国元国际担任联席账簿管理人。债券10月18日交割。 债券包含Change of Control Investor Put（at 101%）。 “安徽省投资集团A3的发行人评级主要包含：(1) ba1的基础信用评估（BCA）；(2) 我们认为必要时安徽省投资集团获得中国政府支持的可能性为‘高’，且其对中国政府的依存度为‘高’，以及由此带来的BCA基础上4个子级的评级提升。”穆迪表示。 穆迪的资料显示，安徽省投资集团于1998年成立，是一家由安徽省政府全资控股的国有资本投资控股公司。该公司是安徽省政府建设重大基建项目的重要平台。此外安徽省投资集团也获政府指定实施产业升级计划并落实其他公共及社会项目，例如棚户区改造和扶贫。截至2017年底，安徽省投资集团投资组合的测算调整后市值约人民币1,160亿元。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。