UPDATE: 中国财政部定价3笔欧元主权债，规模合计40亿欧元，总申购金额超过200亿欧元

* 补充了book stats。 巴黎时间11月5日，中华人民共和国财政部（The Ministry of Finance of the People’s Republic of China，“发行人”）在法国巴黎成功簿记发行了3种期限的Reg S、无评级、本金额合计40亿欧元、固定利息、高级无抵押、欧元主权债券，其中： 7年期、票面利率0.125%、20亿欧元债券China 0.125 11/12/2026，初始价MS + 45-50bps，发行价MS + 30bps / 本金额的99.50%，发行利率为0.197%； 12年期、票面利率0.5%、10亿欧元债券China 0.5 11/12/2031，初始价MS + 60-65bps，发行价MS + 40bps / 本金额的98.639%，发行利率为0.618%； 20年期、票面利率1%、10亿欧元债券China 1 11/12/2039，初始价MS + 75-80bps，发行价MS + 58bps / 本金额的98.603%，发行利率为1.078%。 据财政部官网新闻稿，此次发行获得国际投资者踊跃认购，总申购金额超过200亿欧元，是发行金额的5倍，其中57%的资金来自欧洲，43%的资金来自欧洲以外，投资者类型丰富，地域分布广泛，发行结果好于预期。 三笔新债的最终订单量及分配如下： 7年期债券 - 最终订单量超过87亿欧元（包含21.6亿欧元承销商订单），投资者地域分布为：德国 8%、英国 9%、其他欧洲国家 37%、亚洲 38%、US Offshore及世界其他地区 8%，投资者类型分布为：官方机构 (Official Institution) /央行 34%、资产管理公司 26%、养老基金/保险公司 7%、银行/私人银行 31%、对冲基金及其他 2%； 12年期债券 - 最终订单量超过67亿欧元（包含9.9亿欧元承销商订单），投资者地域分布为：德国 11%、英国 12%、其他欧洲国家 30%、亚洲 34%、US Offshore及世界其他地区 13%，投资者类型分布为：官方机构/央行 9%、资产管理公司 39%、养老基金/保险公司 9%、银行/私人银行 39%、对冲基金及其他 4%； 20年期债券 - 最终订单量超过43亿欧元（包含5.85亿欧元承销商订单），投资者地域分布为：德国 27%、英国 19%、其他欧洲国家 27%、亚洲 25%、US Offshore及世界其他地区 2%，投资者类型分布为：官方机构/央行 13%、养老基金/保险公司 22%、资产管理公司 42%、银行/私人银行 20%、对冲基金及其他 3%。 财政部在新闻稿中表示：“这是中国政府15年以来第一次发行欧元主权债券，是迄今为止中国政府单次发行最大规模的外币主权债券，也是第一笔在法国定价发行并上市的中国主权债券，向国际市场特别是欧洲投资者传递了中国全方位高水平开放的信息，对进一步推动中国更深入地融入国际金融市场具有重要而深远的意义。此次欧元主权债券的成功发行，标志着中国政府在连续两年发行美元主权债券的基础上，重启欧元融资通道，有利于丰富和完善中国境外主权债券收益率曲线，为中资发行体欧元融资提供具有市场参考意义的基准。在中法建交55周年之际，在巴黎定价发行中国主权债券，反映出中国对欧洲金融市场的重视，将为中法双方进一步密切经济金融合作，打造更加坚实、稳固、富有活力的全面战略伙伴关系提供助力，有助于进一步深化中法乃至中欧的经贸合作。” 中国银行、交通银行、中金公司、美银美林、花旗、德国商业银行、东方汇理银行、德意志银行（B&D）、汇丰、法兴银行、渣打银行、UBS担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券11月12日（T+5）交割，将在伦敦证交所和泛欧证券交易所（Euronext Paris）上市，适用英国法，最小面值/增量为EUR100,000 / EUR1,000。 此次发行募集资金用于一般政府用途。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。