仁恒置地5NC3、3亿美元债券定价6.75%

仁恒置地集团有限公司（Yanlord Land Group Limited，YLLG:SP，穆迪：Ba2 Stable，标普：BB Stable，简称“仁恒置地”）本周一定价Reg S、5年期NC3、3亿美元、6.75%票息、有担保、高级债券Yanlord 6.75 04/23/23，初始价7.00%区域，发行价6.75% / 100。 本次发行获6亿美元认购额（2倍），投资者地域分布为：亚洲90%、欧洲及Offshore US 10%，投资者类型分布为：基金/保险公司73%、银行/私人银行27%。 周二亚洲收盘，债券报价在99.875 / 100。 债券发行人是仁恒地产（香港）有限公司（Yanlord Land (HK) Co., Limited），母公司担保人是仁恒置地，并由附属公司担保人（Certain non-PRC subsidiaries of the Issuer）提供担保，以及，以若干附属公司担保人的股份作抵押。债券预期评级Ba3 / BB-（穆迪/标普），发行后，在新交所上市，适用纽约法律。 此次发行募集资金用于项目开发及收购，及一般公司用途。 债券的可赎回日及赎回价为：2021年4月23日及其后，本金额的103.375%（另加应计利息）；2022年4月23日及其后，本金额的101.6875%（另加应计利息）。 星展银行、汇丰、渣打银行（B&D）担任联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人。 穆迪预计，未来12-18个月，仁恒置地的“调整后EBIT/利息覆盖率”将保持在5.0倍以上，以“收入/调整后债务比率”衡量的债务杠杆率则会逐渐达到75%。 ©️ 未经许可，禁止转载、摘编及建立镜像等任何使用。