10月22日盘后回顾：广汇汽车、北大方正、中信证券、南京浦口经开、华融金租、宜华集团、盈德气体、安东油田、广西交投、恒大、佳兆业

本周二，日本市场逢假期休市。 中资美元债二级市场上，China IG利差缩窄1 - 4bps，其中，Higher beta名字跑赢大市。子板块方面，TMT名字（腾讯、阿里巴巴、百度、微博）美元债缩窄1 - 4bps不等，京东2026年美元债缩窄约10bps；投资级地产名字（中国海外发展、保利、金茂、龙湖）也录得涨幅，利差缩窄3 - 7bps不等；AMC美元债缩窄2 - 5bps，其中，2024/2025年到期的华融美元债缩窄10bps；部分租赁名字录得涨幅，浮息美元债亦有买盘需求。 高收益板块今日也走强，China HY整体上涨15 - 50c。高收益地产方面，基准名字（碧桂园、万达、绿地、龙光、旭辉、华夏幸福、中骏等）均上涨（尤其长端），而恒大和佳兆业跑赢大盘（美元债curve上涨50c - 1pt）。 高收益个券方面，广汇汽车美元债curve下跌1.5 - 3pt（公司今日公布美元债交换要约结果）；北大方正集团美元债经历了大幅下跌后，开始有抄底买盘兴趣。 新债方面，中信证券上周定价的5年期新债CITICS 2.875 10/24/2024今日缩窄5bps；南京浦口经开昨日定价的3年期新债今日收于indic 101.25 / 101.75（发行价100）；华融金租昨日定价的363天新债今日收于99.8 / 99.9（发行价99.783）。 宜华集团2.5亿美元债券Yihua 8.5 10/23/2020明日（10月23日）到下一付息日，应付利息约为1063万美元。SereS的数据显示，债券今天下午报价在55.75 / 58.58。 此外，宜华集团今日公告了12亿人民币境内公司债券“16宜华01”的回售结果：回售数量为11,747,170张，回售价为人民币100元/张，因此回售金额为11.74717亿人民币，剩余存量为252,830张。“我公司已申请由中国证券登记结算有限公司深圳分公司代理兑付本期债券的利息部分；回售本金部分由我公司自行进行场外兑付。”宜华集团表示。 一级市场方面，今日有2笔新交易宣布： 中国电建永续NC5美元高级债券，初始价3.9%区域； 利丰增发4.375% 2024年美元债，初始价T+285区域。 此外，PCGI Ltd今日宣布美元债券mandate及路演安排，中国核工业集团（中核集团）宣布点心债mandate及路演安排。 评级新闻如下： 盈德气体：惠誉将盈德气体的发行人违约评级从“BB-”上调至“BB”，展望稳定；惠誉还将盈德气体的高级无抵押评级和2023年美元债的债项评级从“BB-”上调至“BB”。惠誉表示：“评级上调的驱动因素在于，盈德气体的收入和业务组合加速改善、加上2016年以来该公司的财务指标改善。具体而言，盈德气体的FFO net leverage已从2016年的4.1x下降至2018年的2.1x，惠誉预测该指标2020年起将降至2x以下。” 安东油田服务（“安东”）：惠誉确认安东的IDR为“B”，展望稳定；惠誉还确认安东的高级无抵押评级和该公司3亿美元9.75% 2020年美元债券的债项评级为“B/RR4”。惠誉表示：“安东的杠杆率已降低，我们预期2019-2022年该公司的FFO adjusted net leverage保持在2.5x左右。” 广西交投：惠誉确认广西交投的“BBB”发行人违约评级和债项评级，发行人违约评级的展望为稳定。惠誉表示：“广西交投的评级与广西壮族自治区政府的信用状况等同（equalised）。” ================== 价格异动（中间价） 房地产 Evergrande 8.25 03/23/22 价格变动 +1.055pt，当前价格 92.567，收盘价格 91.512，收盘时间 2019年10月21日18:00（下同）。 Evergrande 9.5 04/11/22 价格变动 +1.347pt，当前价格 94.750，收盘价格 93.403。 Evergrande 8.75 06/28/25 价格变动 +1.111pt，当前价格 84.684，收盘价格 83.573。 Kaisa 11.95 10/22/22 价格变动 +1.520pt，当前价格 101.888，收盘价格 100.368。 Kaisa 10.875 07/23/23 价格变动 +1.075pt，当前价格 96.477，收盘价格 95.402。 Kaisa 9.375 06/30/24 价格变动 +1.944pt，当前价格 90.001，收盘价格 88.057。 FutureLandH 5 08/08/22 价格变动 +1.212pt，当前价格 88.931，收盘价格 87.719。 Seazen 6.5 05/20/22 价格变动 +1.564pt，当前价格 93.450，收盘价格 91.886。 Sunshine100 11.5 07/05/21 价格变动 +1.542pt，当前价格 99.605，收盘价格 98.063。 Greentown 7.75 02/08/49 价格变动 +1.019pt，当前价格 104.138，收盘价格 103.119。 Yango 10.25 03/18/22 价格变动 +1.017pt，当前价格 94.844，收盘价格 93.827。 Hydoo 12 05/09/20 价格变动 -1.189pt，当前价格 95.561，收盘价格 96.750。 北大方正集团/北大资源集团 Founder 4.575 04/20/20 价格变动 -2.450pt，当前价格 83.833，收盘价格 86.283。 Founder 6.25 10/17/20 价格变动 -1.899pt，当前价格 81.083，收盘价格 82.982。 Founder 7.875 06/24/21 价格变动 -4.051pt，当前价格 77.712，收盘价格 81.763。 PKURes 8.45 07/14/20 价格变动 -1.612pt，当前价格 79.563，收盘价格 81.175。 工业 Ruyi 6.95 07/05/22 价格变动 +6.875pt，当前价格 75.625，收盘价格 68.750。 Envision 7.5 04/26/21 价格变动 +4.615pt，当前价格 78.350，收盘价格 73.735。 Yihua 8.5 10/23/20 价格变动 -1.833pt，当前价格 57.167，收盘价格 59.000。 地方国企/城投 SXFengXi 5.75 12/05/19 价格变动 +1.125pt，当前价格 100.125，收盘价格 99.000。 Tewoo 5.5 04/06/22 价格变动 +2.167pt，当前价格 57.921，收盘价格 55.754。 WFUrbanCons 6.5 10/23/21 价格变动 +1.125pt，当前价格 103.500，收盘价格 102.375。 SDShipping 5.9 10/17/22 价格变动 +2.000pt，当前价格 98.250，收盘价格 96.250。 AT1 GZRCBank 5.9 06/20/99 价格变动 +1.760pt，当前价格 95.250，收盘价格 93.490。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。