常德城投2年期美元债，FPG 7.2% (the number)

常德市城市建设投资集团有限公司（Changde Urban Construction and Investment Group Co., Ltd.，惠誉：BB+ Stable，简称“常德城投”或“发行人”）今日发行Reg S、2年期、美元计价、高级无抵押、定息债券，最终指导价（Final Price Guidance）7.2% (The Number)。 债券拟由常德城投直接发行，预期评级BB+（惠誉），募集资金用于：再融资若干现有债务及一般公司用途。 国泰君安国际（B&D）、中国银行、兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，瑞穗证券、建银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，中信银行担任牵头经办人。债券预计今日定价，2018年12月27日（T+3）交割；发行后，在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 债券将包含Change Of Control Put（at 101%）。常德城投由常德市国资委全资持有。 华尔街交易员的数据显示，常德城投现有一笔2.5亿美元债券CDUrban 3.7 12/15/19在二级市场流通。 此前，于2018年10月15日，常德城投宣布了本次交易的mandate及路演安排：自10月16日起，于香港、新加坡召开连串固定收益投资者会议。彼时，债券预期评级BBB-（惠誉）。 此后，于2018年12月3日，惠誉将常德城投的长期外币和本币发行人违约评级（IDR）从投资级'BBB-'下调至高收益等级'BB+'，展望稳定；常德城投拟发行债券（即本次发行）的预期评级从'BBB-(EXP)'下调至'BB+(EXP)'。“此次评级行动跟随惠誉对湖南省常德市政府信誉度（creditworthiness）之内部评估的下调；常德城投和常德市之间的关联维持不变。”惠誉表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。