更新：一嗨租车增发7.75% 2024年美元债，初始价101.625 / 7.2%区域；公司同步发起2022年美元债收购要约

* 补充了同步收购要约的条款、标普comments。 一嗨租车今日（6月16日）增发原有美元债券 eHiCar 7.75 11/14/2024，增发初始价101.625 / 7.2%区域，增发规模待定。 原有债券最初定价于2021年5月6日，期限为3.5年期NC2.5（当前剩余期限3.42年），发行价8% / 99.25，发行规模3亿美元；SereS的数据显示，债券6月15日收盘 bid 在 102.63 / 6.87%。 德意志银行 (B&D)、摩根大通担任增发的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 本次增发募集资金用于现有债务再融资（包括为同步进行的2022年5.875%美元债现金收购要约提供资金）以及一般公司用途。 【同步进行的现金收购要约】 与增发新交易的宣布同期，一嗨租车6月16日早上公布，针对3.33亿美元存量债券 eHiCar 5.875 08/14/2022 发起现金收购要约，寻求以现金要约购买任何及所有存量2022年票据，收购价为本金额的101.0%（另加应计利息），收购要约不设接纳上限，但受限于“新发行条件”（即增发新交易成功完成）。 要约将于伦敦时间6月23日下午4:00截止（可延长/提前终止），预计6月25日前后结算。 就收购要约而言，德意志银行、摩根大通为交易经理，D.F. King为资讯及收购代理。 这也是一嗨租车第二次对该笔债券发起收购要约（上一次是在2021年5月4日 - 14日）。 标普6月16日表示，增发及收购要约若成功实现，将可缓解一嗨租车的债务到期压力。标普认为，资本结构的延长带来正面信用影响，不过2024年的债务一次性到期压力仍拖累一嗨租车的资本结构。标普预计，一嗨租车的EBIT利息覆盖倍数将在2021 - 2022年保持在1.2 - 1.3倍，略低于1.3倍的评级上调触发门槛。 条款概要如下： 发行人: 一嗨汽车租赁有限公司（eHi Car Services Limited，简称“一嗨租车”） 发行人评级：B (Stable) / B (Rating Watch Positive) (标普/惠誉) 预期发行评级：B / B (Rating Watch Positive) (标普/惠誉) 发行类型：固定利息、高级票据 格式：Reg S 原有债券（增发标的）：3亿美元、票息7.75%、2024年11月14日到期、高级票据 (ISIN: XS2335327388) 增发规模：待定 增发初始价：101.625 / 7.2%区域 票面利率：7.75%，半年付息一次，日计数30/360 到期日：2024年11月14日 发行人赎回选择权：发行后2.5年末（2023年11月14日）及其后任意一日，发行人可以按103.875%（Par + 50% Coupon）的价格提前赎回债券。 交割日：2021年6月23日 契约类型：Customary high yield covenant package 募集资金用途：现有债务再融资（包括为同步进行的2022年5.875%美元债现金收购要约提供资金）以及一般公司用途。 其他细节：港交所上市；US$200k/US$1k；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：德意志银行（B&D）、摩根大通 Timing：最早今日定价 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。