Industrial Bank of Korea将发美元AT1，预期评级Ba2/BB+

Industrial Bank of Korea（中文名：IBK企业银行，Aa2 / AA- /AA-，以下简称IBK）计划近期发行RegS/144A、Basel III-compliant、永续NC5、deeply-subordinated、美元计价AT1，预期评级Ba2 / BB+（穆迪/惠誉）。 美银美林、花旗、汇丰、法兴银行已获委任承销此次发行，路演7月17日起举行。此次发行将作为IBK 80亿美元全球中期票据计划的一部分。 依据相关韩国法律（Act on Structural Improvement of the Financial Industry），如果发行人（IBK）被认定为"insolvent financial institution”，则触发“不可持续经营损失承担”（Non-viability Loss Absorption），损失承担方式为本金永久、全额减计。此外，债券将包含票息强制/自主取消，且不可累计（non-cumulative）。 穆迪指出，‘Ba2’的债券预期评级包含：发行人‘baa2’的BCA（baseline credit assessment），以及3个notch的下调。 IBK是韩国的一家政策性银行（policy bank），专注于为中小企业提供长期融资，由韩国政府持股51.8%（截至2017年3月31日）。2016年底，IBK总资产为256.8万亿韩元（约合2260亿美元）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。