新城发展364天美元债定价4.625%，规模2亿美元

新城发展（1030.HK）周二（9月14日）定价Reg S、364天短期限、2亿美元、高级无抵押债券 FutureLand 4.25 09/22/2022，初始价4.85%区域，最终指导价4.625% (THE #)，发行价4.625% / 99.639。最终定价较初始价收窄22.5基点。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超8.5亿美元（含1.45亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高2亿美元 (上限)”。最终订单及分配暂未公布。 债券由新城发展、新城晋峰资本投资管理有限公司（“新城晋峰资本”）担保。 定价方面，截至9月14日收盘，新城控股 Seazen 5 08/08/2022 bid 在 101.12 / 3.71%，同期，新城发展 FutureLand 6.45 06/11/2022 bid 在 101.95 / 3.72%。 可以看到，新债4.625%的定价水平显著宽于可比债券，因此，新交易定价后（截至周三中午），上述新城控股2022s价格跌21c / 收益率上行23基点，新城发展2022s价格跌59c / 收益率上行82基点。 招银国际 (B&D)、海通国际、华泰国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中信里昂证券、中达证券、新城晋峰证券、申万宏源香港担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: Future Diamond Limited 担保人1: 新城发展控股有限公司（Seazen Group Limited，1030.HK，“新城发展”） 担保人2: 新城晋峰资本投资管理有限公司（Seazen Resources Capital Group Limited，“新城晋峰资本”） 担保人1评级: Ba1 stable / BB+ stable / BB+ stable (穆迪/标普/惠誉) 发行评级: 无评级 格式: Regulation S 发行类型: 高级无抵押、固定利息票据 发行规模: 2亿美元 期限: 364天 发行收益率: 4.625% 票面利率: 4.250% 发行价格: 99.639% 交割日: 2021年9月23日 (T+6) 到期日: 2022年9月22日 募集资金用途: 为发行人现有的美元高级票据再融资、用于一般公司用途 契约类型: 惯常高收益契约条款 条款: USD200k/1k, 新交所上市, 纽约法 清算系统: Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 招银国际 (B&D)、海通国际、华泰国际 联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 中信里昂证券、中达证券、新城晋峰证券、申万宏源香港 TOE: 19:50 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。