1月10日盘后回顾：中国银行、中国化工、华为、融创、金辉集团、上饶投控、郑州城建、建业地产、锦州银行、洛娃、山东如意、天齐锂业、正通汽车、世纪阳光、深高速、宁乡城投集团

商务部发言人1月9日表示，应美方邀请，中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将于本月13-15日率团访问华盛顿，与美方签署第一阶段经贸协议。双方团队正在就协议签署的具体安排密切沟通。 1月10日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 1月10日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 本周五，中资美元债投资级板块继续走强，China IG利差整体收窄2 - 4bps，长端表现优于短端。子板块/个券方面，TMT名字中，百度美元债curve表现优异，利差收窄4 - 8bps，此外，长端的腾讯美元债缩窄1 - 4bps，京东新债JD 2030缩窄4bps；投资级地产名字中，龙湖新债Longfor 2027缩窄3bps。 投资级新债方面，中国银行香港分行新定价的2年期浮息和5年期固息美元债（合计16亿美元）首日表现相当良好，利差收窄了6 - 8bps（相比发行价），并带动中国银行5年/10年期存量高级债缩窄3 - 5bps。 有市场传言称，工银澳门拟收购其他数家银行持有的中国化工集团美元贷款，为先正达的IPO扫清障碍。因为贷款契约的若干修订（须贷款行一致同意）对先正达的IPO至关重要，而部分银行拒绝授出所需同意。这笔贷款的规模为55亿美元，工银澳门据称拟收购约18亿美元。 《环球时报》在1月9日引述美国科技网站《The Information》报道称，华为正在与几家国际银行进行谈判，欲筹集约20亿美元，证明在美国的制裁下仍拥有扩张能力。知情人士透露，华为希望通过在中国境外发放贷款和债券的方式，筹集到总额20亿美元的资金，而与几家国际银行进行的融资谈判是这项计划的一部分。华为计划从这些银行贷款约10亿美元，同时通过发债再融资10亿美元。不过具体细节尚未敲定，总规模可能有所变化。国际银行和中国的银行都在华为贷款的目标范围内。 高收益方面，经历了过去一个星期的持续上涨，China HY价格今日整体+/-25c。子板块方面，高收益地产板块仍有来自实钱账户的买盘兴趣，价格小幅上涨。个券方面，融创中国美元债curve今日上涨12.5c - 37.5c（公司稍早前宣布配股募资约80亿港元）。 高收益新债方面，金辉集团2年期新债Radiance 10.5 01/16/2022表现亮眼，首日跳涨2.5pt；这笔3亿美元新发行的峰值订单超过33亿美元（包含15亿美元承销商订单）。金辉集团新债的强劲表现也带动其存量旧债上涨，SereS的数据显示，金辉集团旧债Radiance 11.75 10/31/2021今日上涨2.39pt，月初至今累计上涨5.6pt。 除金辉集团外，昨日定价的上饶投控3年期5亿美元债券首日上涨25c，郑州城建5年期新债和建业地产4.5NC2新债则收于发行价水平。 据21世纪经济报道，锦州银行2019年报料将如期公布，并会在年报公布之前完成改革重组和增资扩股。此外，除此前财新报道的汇达资产将入股锦州银行外，辽宁省国资也可能入股锦州银行。 洛娃科技实业集团有限公司1月9日公告，根据北京市朝阳区人民法院《民事裁定书》，公司及其关联公司北京双娃乳业、北京洛娃日化破产重整计划草案提交期限延长至2020年2月13日。 有市场传闻称，山东如意3亿美元债券Ruyi 6.95 07/05/2022的部分持有人尚未收到足额的利息付款（债券付息日在1月5日，逢周末顺延至1月6日）。这笔美元债的利息支付有30天宽限期。 天齐锂业（002466.SZ）1月10日公布，公司2020年拟向银行申请的综合授信额度总计79.8亿元人民币，具体融资金额、币种将视公司运营资金的实际需求和银行审批情况在授信额度范围内确定。 一级市场方面，SereS的数据显示，本周一至周四，有高达118.42亿美元的中资美元债定价，其中，房地产板块发行量为84.42亿美元（占比71%）。此外，本周新发行的认购倍数平均水平在5 - 7倍、最终定价较初始价的平均收窄幅度在38 - 44bps，市场的火热程度可见一斑。以下是本周新发行的指导价收窄幅度和认购倍数（每日均值）： 注：认购倍数仅统计最终book stats。 图片来源：SereS（www.serespartners.com） 本周五，正通汽车宣布了美元债新交易：2年期美元债，最终指导价12.0% (The Number)，预计今日定价。此外，湖南城投企业——宁乡城投集团公布了境外美元债券发行计划（项目招标）。 评级新闻如下： 世纪阳光集团控股有限公司（“世纪阳光”）：惠誉将肥料生产商世纪阳光的'B'长期发行人违约评级和'B/RR4'高级无抵押评级列入负面观察（RWN）。负面观察反映，由于2020年7月到期的新币债券的再融资存在不确定性，世纪阳光的流动性压力上升。（编者注：世纪阳光2019年2月推迟了一笔美元债券发行 [1.5年期 FPG 14%] ）。 深圳高速公路股份有限公司（“深高速”）：穆迪表示，深高速（Baa2 stable）宣布投资有机垃圾处理公司蓝德环保将带来负面信用影响，尽管如此，该公司的评级及展望不会立即受到影响。稍早前，于1月8日，深高速与相关方签订了《关于收购蓝德环保科技集团股份有限公司不超过68.1045%股份之增资及股份转让协议》，根据协议，深高速将以每股人民币5.06元的价格，分次受让蓝德环保不超过7,500万股股份，并认购蓝德环保8,500万股新发行股份，总金额不超过人民币8.1亿元。 ================== 价格异动（中间价） 房地产 Radiance 11.75 10/31/21 价格变动 +2.386pt，当前价格 102.823，收盘价格 100.437，收盘时间 2020年1月9日18:00（下同）。 Redsun 13 10/30/21 价格变动 +1.241pt，当前价格 105.625，收盘价格 104.384。 Yango 10 02/11/23 价格变动 +1.223pt，当前价格 103.938，收盘价格 102.715。 Hydoo 12 05/09/20 价格变动 +1.889pt，当前价格 97.139，收盘价格 95.250。 Xinyuan 14.2 10/15/21 价格变动 -1.266pt，当前价格 86.841，收盘价格 88.107。 Mingfa 15 01/15/20 价格变动 -1.250pt，当前价格 100.000，收盘价格 101.250。 城投 HuanTaiHu 5.75 03/30/20 价格变动 +1.312pt，当前价格 99.500，收盘价格 98.188。 YCOriental 7 10/17/22 价格变动 +1.185pt，当前价格 100.750，收盘价格 99.565。 工业 GCLNewEnergy 7.1 01/30/21 价格变动 -1.975pt，当前价格 68.625，收盘价格 70.600。 AT1 HuiShang 5.5 PERP 价格变动 +1.103pt，当前价格 99.500，收盘价格 98.397。 其他 HKAirlines 7.125 PERP 价格变动 -3.858pt，当前价格 48.222，收盘价格 52.080。 FEHorizon 5.6 PERP 价格变动 +1.168pt，当前价格 90.313，收盘价格 89.145。 Founder 5.35 01/24/23 价格变动 -1.091pt，当前价格 40.364，收盘价格 41.455。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。