印度国家银行首笔美元AT1遇冷，开盘下跌近1pt

印度国家银行（State Bank of India，简称“SBI”）在昨日晚间成功定价印度银行的首笔美元AT1：SBIIN 5.5 49。此次发行的IPT为Mid 5%区域，FPG为5.5%，最终发行价为5.5%（现金价100）；此次发行的预期规模在IPT发布时为5亿美元，此后缩减至3亿美元。 FPG发布时，这笔债券的认购额仅为7亿美元。 不仅发行遇冷、发行价较IPT缩窄幅度小（Mid 5% vs 5.5%）、发行规模被削减，印度银行的第一笔美元AT1在首个交易日开盘即一路走跌至99-99.25之间。 无论如何，作为第一个尝试、并成功在境外发行美元AT1的印度银行，SBI的AT1将为印度其他银行发行AT1建立基准（Benchmark），相信未来会有更多印度银行加入美元/欧元AT1发行人的行列。