香港电灯（港灯）10年期美元债定价T+130，规模5亿美元

香港电灯有限公司（“香港电灯”或“担保人”）周四（8月20日）定价Reg S、10年期、5亿美元债券HKElectric 1.875 08/27/2030，初始价T10+160区域，最终指导价T10+130，发行价T10+130 / 本金额的99.268% / 1.956% yield。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超22亿美元（含9000万美元承销商订单），预期发行规模为“最高5亿美元”。 法国巴黎银行、花旗、汇丰（B&D）、瑞穗证券、摩根士丹利、SMBC Nikko、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 香港电灯在2020年6月发行过一笔10年期美元债 HKElectric 2.25 06/09/2030，发行价T10+165；新交易宣布前（8月19日收盘），这笔旧债 bid 在 T10+129。 香港电灯（担保人）1889年注册成立，是港灯电力投资（HK Electric Investments，2638.HK）的间接全资附属公司。 条款概要如下： 发行人: Hongkong Electric Finance Limited 担保人: 香港电灯有限公司（The Hongkong Electric Company, Limited，“香港电灯”） 担保人评级: A- (Stable) (标普) 预期发行评级: A- (标普) 发行类型: 美元计价、高级无抵押票据 格式: Regulation S，根据发行人的有担保中期票据计划提取 规模: 5亿美元 期限: 10年期 交易日（定价日): 2020年8月20日 交割日: 2020年8月27日 付息日: 2月27日和8月27日 (首个付息日: 2021年2月27日) 到期日: 2030年8月27日 票面利率: 1.875% (半年付息一次，30/360) 发行价/发行收益率: 99.268 / 1.956% 发行利差: +130 bps vs T 0 ⅝ 08/15/30 基准美国国债价格/收益率: 99-22+ / 0.656% 选择性赎回: 6-months par call 募集资金用途: 一般公司用途 细节: 港交所上市；英国法，US$200k/US$1k 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 法国巴黎银行、花旗、汇丰（B&D）、瑞穗证券、摩根士丹利、SMBC Nikko、UBS ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。