中国铝业5亿美元永续债，发行利率4.25%

中国铝业股份有限公司（BBB- / BBB+）成功发行了5亿美元永续NC5债券：CHALUM 4.25 12/29/49。这笔债券由中国铝业股份有限公司提供维好和EIPU，债券的预期评级是BBB（惠誉），发行利率为4.25%，现金发行价为100。最终的发行利率较初始指导价（4.75%区域）大幅缩窄了50个基点。 尽管发行价较初始指导价大幅缩窄，这笔5亿美元债券最终仍获得24亿美元认购（Orderbook曾一度累积至50亿美元）。最终，私人银行客户获得5亿美元中的28%配售份额；投资者地域分布上，亚洲投资者获得了76%配售份额。 值得注意的是，新债的票息（4.25%）远低于中国铝业股份有限公司维好的两笔现有永续债CHALUM 6.25 04/29/49和CHALUM 6.625 10/29/49，同样也远低于中国铝业公司（中国铝业股份有限公司的母公司）维好的一笔永续债：CHALUM 6.875 08/29/49。 今日开盘，CHALUM 4.25 12/29/49即跌破发行价至99.5左右（-0.5pt），此后一直在该价格附近波动。