FWD Group零息美元永续次级债，初始价7%区域

保险公司FWD Group Limited正在发行一笔RegS、美元计价、无评级、零息（Zero Coupon）、永续NC5、次级资本证券，初始价7%区域。 因为这笔债券是零息，7%的初始价意味着债券将以低于面值的价格折价发行。 此外，债券将包含票息重置（Coupon Reset）条款：如果不在可赎回日（发行5年后）赎回，票息将重置为“彼时的美国国债利率 + 初始发行利差Initial Spread”，不包含Step-up。这意味着，票息重置后，债券将由“零息”变为“固息”。 摩根大通担任此次发行的独家结构顾问，摩根大通、汇丰、渣打担任联席簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。