赣州城投集团3年期美元可持续发展债券定价6%，规模2.5亿美元

赣州城投集团周二（9月6日）定价 Reg S、3年期、2.5亿美元、高级无抵押、可持续发展债券 GZUrban 6 09/14/2025，初始价6.20%区域，最终指导价6.00% (The #)，发行价6.00% / 100。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超3.7亿美元 (含1.31亿美元承销商订单)，预期发行规模“待定”。 债券由赣州城投集团直接发行（直发无增信）；赣州城投集团的主体评级是 BBB- Stable (惠誉)，拟发行债券的预期发行评级是 BBB- (惠誉)。 债券将在《可持续融资框架》下作为“可持续发展债券”发行，募集资金净额或其等值金额将用于为合资格项目提供融资和/或再融资，符合《可持续融资框架》和国家发改委备案登记证明的要求。 据江西省发改委披露，赣州城投集团拟境外发行不超过5亿美元（等值）高级债券于2022年2月24日经国家发展改革委以发改办外资备〔2022〕165号备案登记；募集资金回流境内使用，其中约3.5亿美元用于瑞金市红色培训基地、赣州市全民健身中心、星洲翠苑（一期）及赣州市2019年中心城区公租房项目建设，1.5亿美元用于补充流动资金。 本次发行后，上述外债额度剩余2.5亿美元。 可比债券方面，SereS的数据显示，赣州城投集团现有一笔1.5亿美元债券 GZUrban 3 10/12/2024 (常规债券)，9月5日报价在 96.76 / 4.64% bid。 承销团给出的可比债券还包括（9月5日报价）：赣州发展 GZDev 4.5 04/14/2025 (5.20% bid)、即墨城投集团 QDJMUrban 4.9 07/29/2025 (6.22% bid）、宿州城投 AHSZCity 6 08/09/2025 (6.21% bid)、常德城投 CDUrban 5.7 08/26/2025 (5.76% bid)。 中信建投国际 (B&D)、国联证券国际、申万宏源香港、信银投资担任联席全球协调人，兴证国际、中信里昂证券、中金公司、海通国际、海通银行、浦发银行香港分行、中泰国际、民银资本担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 信银投资在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人，光银国际、国泰君安国际、浦银国际在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人）。 中国节能皓信环境顾问集团已就赣州城投集团的《可持续融资框架》出具第二方意见。中信建投国际担任可持续结构顾问。 发行人法律顾问是钟氏律师事务所（德恒香港联营所）（英国法）、竞天公诚（中国法），承销商法律顾问是君合香港（英国法）、君合（中国法），信托人法律顾问是君合香港（英国法）。 SereS Deal Pipeline的资料显示，赣州城投集团此前在2022年4月招标确定中信建投（国际）融资有限公司为“2022年度境外美元债项目”的全球协调人。根据该项目，公司寻求发行3年期、5亿美元债券，募集资金用于项目建设、补充营运资金等合法合规用途。 惠誉的资料显示，赣州城投集团是赣州市承担基础设施建设、棚户区改造及其他公共服务职能的主要平台。 条款概要如下： 发行人: 赣州城市投资控股集团有限责任公司（Ganzhou Urban Investment Holding Group Co., Ltd.，“赣州城投集团”） 发行人评级: BBB- Stable (惠誉) 预期发行评级: BBB- (惠誉) 发行类型: 固定利息、高级无抵押、可持续发展债券 格式: Reg S only (Cat 1) 发行规模: 2.5亿美元 发行收益率: 6.00% 发行价格: 100% 票面利率: 6.00%, S/A, 30/360 期限: 3年 定价日: 2022年9月6日 交割日: 2022年9月14日 (T+5) 到期日: 2025年9月14日 募集资金用途: 发行票据的所得款项净额或其等值金额将用于为合资格项目提供融资和/或再融资，符合《可持续融资框架》和国家发改委备案登记证明的要求。 可持续发展债券: 债券将在《可持续融资框架》下作为“可持续发展债券”发行 第二方意见提供人: 中国节能皓信环境顾问集团 控制权变动回售: 101% Put 条款: US$200k/US$1k；港交所上市；英国法 清算系统: Euroclear / Clearstream 可持续结构顾问: 中信建投国际 联席全球协调人: 中信建投国际 (B&D)、国联证券国际、申万宏源香港、信银投资 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 兴证国际、中信里昂证券、中金公司、海通国际、海通银行、浦发银行香港分行、中泰国际、民银资本 ISIN: XS2499580269 TOE: 10:18PM 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。