Studio City Finance 5NC2美元债， Price Guidance 7.5%区域

Studio City Finance Limited（简称“Studio City Finance”，穆迪：B1，标普：BB-）今日发行144A / Reg S、5年期NC2、 美元基准规模、固定利息、高级债券，Price Guidance 7.5%区域。 债券将由Studio City Finance发行，并由Studio City Finance所有受限附属公司提供担保，债券预期评级B2 / B+（穆迪/标普）。 Studio City Finance乃是Studio City International Holdings Limited（简称“SCIHL”）之全资附属公司，后者不会为拟发行债券提供担保（SCIHL will not be a guarantor of the New Notes）。 德意志银行（B&D）担任独家全球协调人及Left Lead Bookrunner，澳新银行担任联席簿记人，交通银行澳门分行、中银国际、工银亚洲、工银澳门、瑞穗证券担任Co-Managers。债券预计今日定价，2019年2月11日（T+6）交割，发行后，在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k x US$1k。 债券将包含Change of Control Investor Put（at 101%）以及Special Put Option：当Studio City的博彩执照被终止、修改、暂停或吊销时，投资者有权选择回售债券（at 100%）。 Studio City Finance正针对现有美元债券StudioCity 8.5 12/01/20（ISIN: US86389QAA04 & USG85381AA26，简称“2020年美元债”）进行有条件现金收购要约（conditional cash tender offer），寻求收购所有尚未偿还的2020年美元债。收购代价为：每1,000美元本金额支付1,003.50美元，最小面值/增量为US$250k/1k。收购要约2019年2月4日下午5时（纽约时间）截止，预计结算日（settlement date）在2019年2月11日。 收购要约的完成受限于（不限于）：Studio City Finance成功完成一笔或多笔债务融资交易且募集资金净额（加上在手现金）足以覆盖收购要约所需资金，并于收购要约完成后，赎回（redeem）尚未偿还的任何2020年美元债（即未接受收购要约之债券持有人所持有的债券）。换句话说，上述拟发行美元债券的募集资金将用于：支付2020年美元债的收购要约（以及要约完成后的债券赎回）、支付债券发行及回购要约产生的成本和费用、剩余部分（如有）用于一般公司用途（包括但不限于补充营运资金、偿还若干其他债务）。 Lucid Issuer Services Limited担任收购要约的Tender & Information Agent，德意志银行新加坡分行（Deutsche Bank AG, Singapore Branch）担任收购要约的独家经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。