中梁控股364天美元债定价7.80%，规模2.5亿美元，订单超11亿美元

中梁控股（2772.HK）周一（1月25日）定价Reg S、364天短期限、2.5亿美元、高级债券Zhongliang 7.5 01/31/2022，初始价8.20%区域，最终指导价7.80% (#)，发行价7.80% / 本金额的99.717%。 这是中梁控股发行的第四笔364天短期限美元债。 SereS的数据显示，中梁控股2019年9月首度发行美元债券，此后进行了多达9次发行/增发交易（包含私募发行）。公司目前存续6笔美元债券（包括刚刚定价的2022年新债），其中4笔将于2021年到期，本金额合计近10亿美元。可以看到，中梁控股美元债的短期偿还压力较大。 除去4笔364天短债，中梁控股另外2笔美元债券为2年期和1.75年期。 图片来源：SereS中资美元债平台 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超14亿美元（含1.3亿美元承销商订单），预期发行规模待定。 新债的最终订单超11亿美元（含1.3亿美元承销商订单，来自48个账户），投资者地域分布：亚洲94%、EMEA 6%，投资者类型分布：资产管理公司/基金56%、私人银行24%、公司投资者/金融机构/银行20%。 作为参考，新交易宣布前，中梁控股Zhongliang 11.5 09/26/2021 bid 在 102.5 / 7.53%，同期，Zhongliang 9.5 07/29/2022 bid 在 101.75 / 8.18%。 UBS (B&D)、国泰君安国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交银国际、中信里昂证券、天风国际、万盛金融控股有限公司担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 万盛金融控股有限公司在最后阶段加入了承销团。 条款概要如下： 发行人：中梁控股集团有限公司（Zhongliang Holdings Group Company Limited，2772.HK，“中梁控股”） 附属公司担保人：发行人的若干非中国受限附属公司 发行人评级：B1 Stable (穆迪) / B+ Stable (标普) / B+ Stable (惠誉) / BB Stable (联合国际) 预期发行评级：B+ (惠誉) 格式：Reg S 发行类型：固定利息、高级债券 规模：2.5亿美元 期限：364天 发行收益率/发行价：7.80% / 99.717 票面利率：7.50% S/A 30/360 交割日：2021年2月1日 (T+5) 首个付息日：2021年8月1日 到期日：2022年1月31日 募集资金用途：现有债务再融资 适用法律：纽约法 细节：港交所上市；US$200,000/1,000 契约类型：Customary HY covenant package 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：UBS (B&D)、国泰君安国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人：交银国际、中信里昂证券、天风国际、万盛金融控股有限公司（Vision Capital International Holdings Limited） ISIN/ Common Code：XS2293903840 / 229390384 TOE：07:41PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。