昆钢控股2年期美元债定价8%，规模2亿美元

昆明钢铁控股有限公司（Kunming Iron & Steel Holding Co., Ltd.，惠誉：BBB Rating Watch Negative，简称“昆钢控股”或“担保人”）周二定价Reg S、2年期（2021年4月23日到期）、2亿美元本金额、票息7.375%、高级无抵押债券KMIron 7.375 04/23/21，最终指导价（FPG）8% (the number)，发行价8% / 98.866。 周二下午，新债的订单量超过4.25亿美元（包含承销商订单），预期发行规模“不超过2亿美元”。 债券的最终订单量超过4.25亿美元（逾50个账户，包含承销商订单），投资者地域分布为：亚洲99%、EMEA 1%，投资者类型分布为：资管/基金47%、银行45%、私人银行/其他8%。 债券发行人是New Dian Group Pte. Ltd.，昆钢控股提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级BBB（惠誉），募集资金用于一般公司用途及再融资。 巴克莱（B&D）担任独家全球协调人、独家牵头经办人，巴克莱、中国银行、建银国际、兴证国际、海通银行、海通国际、工银国际、东方证券（香港）担任联席账簿管理人。债券4月23日（T+3）交割，将在新交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 债券包含Change of Control Put（at 101%）。 惠誉在4月11日将昆钢控股的评级列入负面观察（Rating Watch Negative）。“评级观察负面状态是基于，惠誉因其全球地方政府和地区政府评级所依据的评级标准发生了变化而就其对云南省信用状况的内部评估进行了检视。昆钢与云南省政府之间的关联性未变。”惠誉表示。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。