东亚银行永续NC5美元AT1，初始价6.25%区域

东亚银行有限公司（The Bank of East Asia, Limited，23.HK，穆迪：A3 Stable，标普：A- Stable，“东亚银行”或“发行人”）今日发行Basel III-Compliant、Reg S、永续NC5、美元基准规模、固定利息（可重置，No Step-up）、非累积、Deeply Subordinate、AT1（Additional Tier 1）资本证券，初始价（IPG）6.25%区域。 债券拟由东亚银行直接发行，预期评级Ba2 / BB（穆迪/标普），募集资金用于一般公司用途。 发行后第5年末（2024年9月）为首个可赎回日，此后，每个付息日（每半年）可以赎回一次；此外，基于特定事件，发行人也可以选择赎回：Withholding Tax Event / Tax Deduction Event / Capital Event（at par）。 AT1赎回须香港金管局事先同意。 首个可赎回日如果发行人选择不赎回，票息将重置为Prevailing 5-year U.S. Treasury Rate + Fixed Initial Spread；此后，每5年按此重置。 债券将包含票息取消（受限于Dividend Stopper）以及“不可持续经营损失吸收”（本金减计、票息取消）。不可持续经营事件指下列情形的较早发生者：(1) 香港金管局认为有必要减计/转股，否则发行人将无法持续经营，或者 (2) 香港金管局书面通知发行人，有必要对其进行公共部门注资或提供同等效力的支持，否则发行人将无法持续经营。 拟发行AT1亦适用于Hong Kong Resolution Authority Power。 东亚银行、花旗、东方汇理银行、高盛（亚洲）、汇丰（结算交割行 + 结构顾问）担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，SMBC Nikko担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，美银美林、建银国际、中信银行（国际）、招商永隆银行、星展银行、渣打银行、大华银行担任联席牵头经办人。债券预计今日定价，发行后，在港交所上市，适用英国法（次级条款除外，适用香港法律），最小面值/增量为USD 250k x 1k。 此次发行将作为东亚银行60亿美元中期票据计划的一部分。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。