狮桥资本3年期美元债，初始价9.5%区域

狮桥资本有限公司（Lionbridge Capital Co., Limited，穆迪：B1 / Stable，标普：B+ / Negative，惠誉：B+ / Stable，简称“狮桥资本”）今日担保发行RegS、3年期、美元计价、高级无抵押债券，初始价9.5%区域。 倘最终发行，债券发行人是New Lion Bridge Co., Ltd.（狮桥资本的全资子公司），担保人是狮桥资本，所筹资金用于偿还/再融资现有债务、补充营运资本及其他一般公司用途，债券的预期评级是B2 / B / B（穆迪/标普/惠誉），发行后在港交所上市，适用纽约法律。 国泰君安国际（B&D）、瑞银、工银国际担任此次发行的联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人，中泰国际担任联席簿记人和联席牵头经办人。 狮桥资本于2011年在香港注册，并于2012年4月在中国内地成立了核心运营实体——狮桥融资租赁（中国）有限公司（Lionbridge Financing Leasing (China) Co., Ltd.，简称“狮桥租赁”）。截至2016年底，狮桥租赁在狮桥资本总资产中的占比为97%。 狮桥资本提供卡车、乘用车以及医疗、农业、新能源和工业装备的融资租赁服务。截至2016年底，狮桥资本已在中国696个县级市建立了分支机构，员工超过1400人。通过广泛的网络和目标明确的战略，该公司已成为中国卡车租赁细分市场上的领先企业。 穆迪指出，狮桥资本B1的公司家族评级反映了该公司：(1)资产快速增长及运营历史较短；(2)严重依赖有抵押批发融资；以及(3)流动资产相对较少。下列因素可部分缓解上述信用挑战的影响：该公司在卡车租赁细分市场上的业务实力、较高质量的基础租赁资产、较强的零售客户基础、以及审慎的资产/负债期限管理。 狮桥资本由贝恩资本（Bain Capital）控股80%，其B1的穆迪公司家族评级并未包含母公司支持带来的任何提升。 狮桥资本的穆迪公司家族评级（B1）和发行人评级（B2）之间一个子级的差异，反映了公司大部分资产都集中于境内全资运营实体（狮桥租赁），并且狮桥租赁较大比例的资产都已被抵押用于融资。狮桥资本的高级无抵押债务在结构上劣后于狮桥租赁的抵押债务和高级无抵押债务。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。