香港置地10年期美元绿债定价T+90，规模5亿美元

The Hongkong Land Company, Limited ("HKLC") 周二（7月6日）定价Reg S、10年期、5亿美元、高级无抵押、绿色债券 HKLand 2.25 07/15/2031，初始价T10 + 125bps区域，最终指导价T10 + 90bps (THE NUMBER)，发行价T10 + 90bps / 99.432 / 2.314%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超31亿美元（含3.3亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 5亿美元的发行规模达到了发行人的目标规模，同时，新债也定价在市场估计的Fair Value水平附近。作为参考，香港置地自己的存量债券 HKLand 2.875 05/27/2030 周一（7月5日）收盘 bid 在 Z+95，新鸿基地产2笔2030s (A1/A+/-) 同期 bid 在 Z+95 ~ 98。 汇丰 (B&D) 担任独家全球协调人和独家绿色结构顾问，汇丰、中银香港、星展银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 债券将在 Hongkong Land Holdings Limited（简称“HKLH”）的绿色融资框架下作为“绿色债券”发行。 标普全球评级已于7月5日向HKLH的绿色融资框架提供“完全一致”（Full Alignment）意见，证明该框架完全符合绿色债券原则（2021）和绿色贷款原则（2021）所规定的四大要素。 HKLC是HKLH的全资附属公司，也是后者的核心子公司。HKLC直接持有集团的香港投资物业资产组合。 HKLH成立于1889年，在伦敦、新加坡和百慕大上市，是亚洲领先的房地产投资、管理和开发集团。集团在亚洲主要城市（香港、新加坡、北京、雅加达）拥有和管理超过850,000平方米的优质写字楼和豪华零售物业。HKLH由怡和策略（Jardine Strategic Holdings Limited）持股50%。 条款概要如下： 发行人: The Hongkong Land Finance (Cayman Islands) Company Limited 担保人: The Hongkong Land Company, Limited 担保人评级: A2 Stable / A Stable (穆迪 / 标普) 预期发行评级: A2 (穆迪) / A (标普) 发行类型: 美元计价、高级无抵押票据 格式: Reg S，根据发行人的有担保中期票据计划提取 规模: 5亿美元 期限: 10年 交割日: 2021年7月15日 到期日: 2031年7月15日 发行利差: +90bps vs T 1 ⅝ 05/15/31 (HR: 96%) 票面利率: 2.25% s/a 30/360 发行价格/收益率: 99.432 / 2.314% 基准美国国债价格/收益率: 101-30 / 1.414% 募集资金用途: 转借予HKLH及/或其附属公司、用于为合资格项目提供资金（符合HKLH的绿色融资框架） 绿色融资框架: 债券将在HKLH的绿色融资框架下作为“绿色债券”发行 选择性赎回: 3 months par call 细节: 新交所上市, 英国法, US$200k/US$1k 独家全球协调人: 汇丰 (B&D) 联席账簿管理人 & 联席牵头经办人: 汇丰、中银香港、星展银行 绿色结构顾问: 汇丰 Green Framework Alignment Opinion Provider（绿色框架符合程度意见提供人）: 标普全球评级 ISIN/Common Code: XS2357744619 / 235774461 TOE: 8:52pm HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。