国家电投拟发第二笔美元优先股，9家银行获委任

12月1日消息，国家电力投资集团有限公司（State Power Investment Corporation Limited，“国家电投”或“母公司”）拟发行第二笔Reg S、美元计价、离岸优先股。 公司已委任美银证券、中银国际、中国工商银行 (亚洲)、农银国际、中信里昂证券为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，并委任交银国际、星展银行、汇丰、摩根大通为联席牵头经办人及联席账簿管理人。 国家电投此前在11月2日定价一笔Reg S、永续NC3、9亿美元、离岸优先股 StatePower 3.38 PERP，发行价3.38% / 100 / T3+263.3bps。该发行为非金融央企的首笔美元计价离岸优先股，开辟了新的离岸融资渠道。 与此前发行的离岸优先股结构类似，本次拟议优先股的发行人是国家电投优先股有限公司2号（SPIC Preferred Company No.2 Ltd.，国家电投的全资附属公司），维好提供人是国家电投。 发行人计划根据集团内部融资协议将发行募集资金全部转贷给国家电投的其他离岸附属公司。集团内部融资将采取向国家电投其他离岸附属公司提供永续高级贷款的方式，到期金额将由国家电投提供无条件及不可撤销担保（构成国家电投的高级无抵押责任）。各融资接受方支付本金和利息的安排将类似于优先股项下的清算优先值和股息支付安排，而集团内融资协议下的应付金额将始终足以覆盖发行人的融资成本、并确保发行人有足够的可分配资源以履行其在优先股项下的付款义务。 该增信安排也与此前的首发交易类似。 国家电投的主体评级是 A2 stable / A- stable / A stable（穆迪/标普/惠誉），拟发行新优先股的预期发行评级是 Baa1（穆迪）。 SereS的数据显示，国家电投存量美元优先股 StatePower 3.38 Perp 当前（12月1日开盘）bid 在 100.94 / 3.04% YTW。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。