9月9日中资美元债二级市场流动性盘后回顾

本周一，China IG表现稳固，信用利差大多不变 - 缩窄2bps。子板块方面，TMT名字利差缩窄。个券方面，中银航空租赁2029年美元债缩窄4bps。 高收益方面，China HY价格整体上涨25c - 50c。长端的Higher beta高收益地产美元债（恒大、佳兆业）跑赢大盘，全日上涨1.5pt - 2pt。 一级市场方面，今日有3笔新交易宣布： 工商银行香港分行3年浮息/3年固息/5年浮息美元绿色债券，初始价3mL+95区域 / T3+105区域 / 3mL+105区域，FPG 3mL+67-70 (WPIR) / T3+80 (the number) / 3mL+78-80 (WPIR)，订单超52亿美元（包含25亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”； 龙湖集团10年期美元债，初始价T+280区域，FPG T+250区域 (+/-2.5 WPIR)，订单超40亿美元（包含2.7亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”； 武汉金控增发5.8% 2021年美元债，初始价4.70%区域，FPG 4.1%。 工商银行香港分行同期另有港元和离岸人民币计价的绿色债券发行（预计今日定价）。 此外，武汉地铁、山东钢铁集团、东亚银行、FWD Group今日宣布了美元债券mandate及/或路演安排。其中，武汉地铁拟发行美元绿色债券，东亚银行拟发行美元AT1。 ================== 价格异动（中间价） 房地产 Evergrande 6.25 06/28/21 价格变动 +1.037pt，当前价格 92.169，收盘价格 91.132，收盘时间 2019年9月6日18:00（下同）。 Evergrande 9.5 03/29/24 价格变动 +1.050pt，当前价格 87.738，收盘价格 86.688。 Evergrande 10.5 04/11/24 价格变动 +1.667pt，当前价格 91.781，收盘价格 90.114。 Evergrande 8.75 06/28/25 价格变动 +2.162pt，当前价格 84.667，收盘价格 82.505。 Kaisa 11.25 04/09/22 价格变动 +1.893pt，当前价格 98.967，收盘价格 97.074。 Kaisa 8.5 06/30/22 价格变动 +1.609pt，当前价格 91.428，收盘价格 89.819。 Kaisa 11.5 01/30/23 价格变动 +1.375pt，当前价格 95.625，收盘价格 94.250。 Kaisa 10.875 07/23/23 价格变动 +2.405pt，当前价格 93.933，收盘价格 91.528。 Kaisa 9.375 06/30/24 价格变动 +2.284pt，当前价格 86.112，收盘价格 83.828。 R&F 8.125 02/27/23 价格变动 +1.107pt，当前价格 96.316，收盘价格 95.209。 R&F 8.625 02/27/24 价格变动 +1.180pt，当前价格 96.573，收盘价格 95.393。 R&F 8.125 07/11/24 价格变动 +1.223pt，当前价格 94.382，收盘价格 93.159。 KWG 7.4 03/05/24 价格变动 +1.172pt，当前价格 94.913，收盘价格 93.741。 KWG 5.875 11/10/24 价格变动 +1.868pt，当前价格 87.872，收盘价格 86.004。 SCE 7.25 04/19/23 价格变动 +1.340pt，当前价格 95.972，收盘价格 94.632。 CIFI 5.375 08/24/49 价格变动 -1.267pt，当前价格 92.358，收盘价格 93.625。 SinoOcean 4.9 Perp 价格变动 -1.450pt，当前价格 82.230，收盘价格 83.680。 Regal 6.5 Perp 价格变动 +1.015pt，当前价格 92.500，收盘价格 91.485。 校企 Founder 7.45 10/16/22 价格变动 -1.463pt，当前价格 86.237，收盘价格 87.700。 Founder 7.875 06/24/21 价格变动 -1.316pt，当前价格 90.616，收盘价格 91.932。 PKURes 8.45 07/14/20 价格变动 -1.312pt，当前价格 94.344，收盘价格 95.656。 AT1 JZBank 5.5 Perp 价格变动 +1.333pt，当前价格 63.333，收盘价格 62.000。 GZRCBank 5.9 Perp 价格变动 -2.000pt，当前价格 91.000，收盘价格 93.000。 城投/地方国企 YCOriental 5.15 11/22/19 价格变动 -2.125pt，当前价格 97.125，收盘价格 99.250。 CDXingCheng 3.25 11/29/21 价格变动 -1.002pt，当前价格 98.468，收盘价格 99.470。 Tewoo 5.8 03/15/49 价格变动 -2.167pt，当前价格 29.333，收盘价格 31.500。 Tewoo 6 08/05/27 价格变动 +1.833pt，当前价格 44.333，收盘价格 42.500。 其他 CERCG 6.25 11/25/19 价格变动 +1.417pt，当前价格 30.167，收盘价格 28.750。 PandaGreen 8.25 01/25/20 价格变动 +1.109pt，当前价格 94.786，收盘价格 93.677。 Tunghsu 7 06/12/20 价格变动 -1.554pt，当前价格 66.479，收盘价格 68.033。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。