禹洲地产6NC4美元债定价7.375%，较初始价收窄62.5基点，获逾41亿美元认购

禹洲地产股份有限公司（Yuzhou Properties Co. Ltd.，穆迪：Ba3 Stable，标普：BB- Negative，惠誉：BB- Stable，联合评级国际：BB Stable，1628.HK，“禹洲地产”或“发行人”）周一（1月6日）定价Reg S、6年期NC4（2026年1月13日到期）、本金额6.45亿美元、固定利息7.375%、高级债券Yuzhou 7.375 01/13/2026，初始价8.00%区域，发行价7.375% / 本金额的100%。 尽管发行价较初始价大砍了62.5个基点，禹洲地产新债的最终订单量依然超过41亿美元（6.4倍认购，包含7.25亿美元承销商订单，来自逾200个账户）；投资者地域分布为：亚洲87%、EMEA 11%、离岸美国2%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金83%、银行/金融机构9%、公司投资者/主权财富基金4%、私人银行4%。 债券由禹洲地产直接发行，附属公司担保人（禹洲地产的若干非中国受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押，所得款项净额（约6.385亿美元）主要用作1年内到期的现有中长期境外债务的再融资，债券预期评级B1 / BB- / BB（穆迪/惠誉/联合评级国际）。 中银国际（B&D）、汇丰银行、摩根大通、高盛（亚洲）有限责任公司、摩根士丹利、德意志银行、瑞士信贷、海通国际、招银国际、禹洲金控担任此次发行的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。债券1月13日 (T+5) 交割，在香港联交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 于2024年1月13日或之后，发行人可随时及不时按本金额103%的赎回价（另加应计利息）赎回全部或部分债券；2025年1月13日或之后，赎回价为本金额的101%（另加应计利息）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。