第一太平7NC4美元债券，初始价5.75%区域

第一太平有限公司（First Pacific Company Limited，00142 HK，以下简称“第一太平”）今日担保发行Reg S、无评级、7年期NC4、美元基准规模、高级无抵押定息债券，初始价5.75%区域。 倘最终发行，债券发行人是FPC Capital Limited，担保人是第一太平。募集资金用于：偿还及再融资现有债务（包括用于债券回购）。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 债券将包含Change of Control Put（at 101%）以及Delisting Put（at 100%）。 汇丰（B&D）、瑞穗证券担任联席牵头经办人和联席簿记人，China Bank Capital Corporation担任Philippine Domestic Manager。债券预计今日定价。 此前，于5月11日，第一太平向现有美元债券之持有人发出现金收购要约。收购要约之标的债券包括： FPC Finance Limited发行、第一太平担保的本金合共400,000,000美元将于2019年6月28日到期之6%有担保债券，当前规模374,470,000美元，获接纳之优先级为最高（Acceptance Priority Level 1）（以下简称“二零一九年债券”，ISIN: XS0798486543） FPT Finance Limited发行、第一太平担保的本金合共400,000,000美元将于2020年9月28日到期之6.375%有担保有抵押债券，当前规模312,193,000美元，获接纳之优先级为次高（Acceptance Priority Level 2）（以下简称“二零二零年债券”，ISIN: XS0544536047） FPC Treasury Limited发行、第一太平担保的本金合共400,000,000美元将于2023年4月16日到期之4.5%有担保债券，当前规模358,835,000美元，获接纳之优先级为最低（Acceptance Priority Level 3）（以下简称“二零二三年债券”，ISIN: XS0914313357） 上述债券之购买价将为： 二零一九年债券，本金的103.50%（附加应计利息，下同）； 二零二零年债券，本金的106.50%； 二零二三年债券，本金的100.00%。 收购要约之规模上限（Maximum Aggregate Principal Purchase Amount）为3亿美元，若有效交回的债券本金额合计超过3亿美元，则按照上述“获接纳之优先级”依次购回：首先接纳购买有效交回之二零一九年债券，其后为有效交回之二零二零年债券，再其后为有效交回之二零二三年债券。 倘若所交回之二零一九年债券、二零二零年债券或二零二三年债券的本金总额超过其购买金额，公司会按比例接纳有关交回之债券。 接受收购要约的现有债券持有人可申请优先获分配新债券（即拟发行的7NC4美元新债），优先级顺序与收购要约之优先级相同（二零一九年债券 ＞ 二零二零年债券 ＞ 二零二三年债券）。 收购要约的时间表如下： 起始日：2018年5月11日 截止日：2018年5月22日11:00pm（香港时间） / 4:00pm（伦敦时间） 新债券定价：2018年5月23日或前后，依市场情况而定 宣布要约结果：2018年5月23日或前后 结算日期（Settlement）：预期在2018年5月31日 收购要约之联席交易经理：汇丰、瑞穗证券，Tender & Information Agent为D.F. King。 第一太平总部位于香港，是一家投资管理及控股公司，业务位于亚太区，主要业务涉及消费性食品、基建、天然资源、电讯。第一太平于香港上市，其股份亦透过美国预托证券方式在美国进行买卖。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。