成都兴城投资5年期美元债，IPT +210区域

成都市国资委全资持有的新区开发城投平台——成都兴城投资集团有限公司（CHENGDU XINGCHENG INVESTMENT GROUP CO., LTD.，“兴城投资”）正在发行5年期美元城投债。 这笔债券将由兴城投资直接发行，预期评级为BBB+（惠誉），初始指导价定在T5+210bps区域（3.84%左右），发行规模最高为3亿美元。 这笔美元城投债由中金香港证券（CICC HK Securities）独家承销。 重庆市南岸区政府持股93.71%的重庆南岸城建2021年到期美元债CQNANA 3.625 07/19/21是比较接近的对比，两者皆是直接发行的信用结构，评级皆为BBB+（发行人的单独信用评级皆处于B/Single-B区域），且成都市和重庆市区位、规模、经济发展水平相近，兴城投资和重庆南岸城建的资产规模（666亿 vs 460亿，2015年底）和主营业务（基础设施建设）也相对比较接近。 CQNANA 3.625 07/19/21的11月22日14:00中间价在99.93，YTM（剩余期限4.66年） 3.641% / T5+185bps。