东兴证券RegS美元双担保债券

东兴证券（香港）金融控股有限公司（Dongxing Securities (Hong Kong) Financial Holdings Limited，简称“东兴香港”）计划在近期发行一笔RegS、高级无抵押、固定利息、3年期、基准规模美元债券。这笔债券将由东兴香港的全资子公司Dongxing Voyage Company Limited发行，东兴香港和中国东方资产管理（国际）控股有限公司（China Orient Asset Management (International) Holding Limited，- /BBB+ /A-，简称“东方国际”）提供担保，债券的预期评级为A-。债券发行后，将在新加坡交易所挂牌上市，适用英国法律，发债所筹资金用于营运资金及一般公司用途。 中国东方资产管理公司（China Orient Asset Management Corporation，A3 /- /A，简称“东方资产”）分别持有东兴香港和东方国际58.09%和100%股份。中国财政部全资持有东方资产。 这笔债券的信用结构如下图所示： 此次发行的全球协调人是东兴证券（香港）、中银国际、渣打银行，联席簿记人和牵头经办人除上述三家，还包括农银国际、CEB International、民生银行香港分行、中信银行（国际）、国泰君安证券（香港）、浦发银行香港分行。 东兴证券股份有限公司（Dongxing Securities Co., Ltd.，601198.SH，成立于2008年，简称“东兴证券”）全资持有东兴香港。以资产规模计，东兴证券是中国第23大券商，也是四大资产管理公司下属券商中唯一一个上市券商。截至2016年6月底，东兴证券总资产697亿人民币，净资产131亿人民币；2016年上半年，营业收入16.4亿人民币（YoY-50.5%），净利润7.6亿人民币（YoY-49.8%），平均资产回报率2.7%（YoY-3.7个百分点）。值得一提的是，东兴证券2015年主营业务收入中，接近一半来自福建省。 东兴香港成立于2015年，注册资本3亿港币，截至2016年3月31日，东兴香港总资产为3.3亿港币，净资产2.97亿港币，2016年1-3月净亏损988万港币。 东方国际是东方资产的全资子公司和主要海外平台公司。截至2015年底，东方国际总资产688亿港币，营业收入28.4亿港币（YoY-10%），净利润21.7亿港币（YoY-0.5%）。