禹洲地产3NC2美元债定价7.9%，规模2亿美元

禹洲地产股份有限公司（Yuzhou Properties Company Limited，1628 HK，穆迪：Ba3 Stable，标普：BB- Stable，惠誉：BB- Stable，简称“禹洲地产”）周四定价Reg S、2亿美元、3年期NC2（2021年5月11日到期）、票面利率7.90%（半年付息一次）、高级债券Yuzhou 7.9 05/11/21，初始价7.95%区域，FPG 7.9% (the number)，发行价7.9% / 100。发行价较初始价仅缩窄5bps。 周五首个交易日，中资高收益板块整体走弱50c - 2pt，禹洲地产新债亦不能幸免：新债开盘即bid在99 - 99.25区间（发行价100），至周五亚洲收盘，收于99 / 99.375（bid / ask）。 同期，禹洲地产旧债（Yuzhou 6 10/25/23 & YuZhou 6 01/25/22）也延续了昨日的跌势，收盘下跌1 - 1.5pt。 Yuzhou 7.9 05/11/21由禹洲地产直接发行，附属公司担保人（all of the Issuer's Restricted Subsidiaries outside of the PRC）提供担保，并以附属公司担保人的所有已发行股份作抵押。债券预期评级BB- / B+（惠誉/标普）。 于2020年5月11日或之后，发行人可随时按票据本金额103.95%的赎回价（另加应计利息）赎回全部或部分票据。 此次发行募集资金净额（约为1.969亿美元）主要用作现有债务再融资及少部分用作一般营运资金用途。债券发行后，在港交所上市，适用纽约法律。 联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人包括：中银国际（B&D）、海通国际、瑞士信贷、汇丰银行、国泰君安国际、德意志银行、兴业银行香港分行、东方证券（香港）、禹洲金控（Yuzhou Financial Holdings Limited）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。