更正：广汇汽车拟发美元永续高级债券，预期评级B+（惠誉）

* 更正了发行人（Baoxin Auto Finance I Limited）的股权结构。 广汇汽车服务股份公司（China Grand Automotive Services Co., Ltd.，B1 / - / BB-，600297 SH，以下简称“广汇汽车”）计划近期发行RegS、美元计价、永续、高级债券。 中金香港证券、摩根士丹利担任联席全球协调人、联席簿记人、联席牵头经办人，固定收益投资者会议10月20日起，在新加坡、香港召开。 此前，于9月25日，国家发改委公布，广汇汽车服务股份公司境外发行债券经国家发改委予以登记。 倘最终发行，债券发行人是Baoxin Auto Finance I Limited（广汇汽车的全资子公司），广汇汽车及其全资子公司广汇汽车服务（香港）有限公司（China Grand Automotive Services (Hong Kong) Limited）提供无条件及不可撤销担保。债券的惠誉预期评级是‘B+(EXP)’。 “广汇汽车拟发行永续证券的评级低于担保人主体评级一个notch，反映债券的票息延迟（coupon deferral）条款。”惠誉在评级公告中指出。 广汇汽车是中国最大的汽车经销商，市场占有率在3%-4%（按销量计），旗下逾750家门店覆盖28省、超过50个汽车品牌，公司也是中国豪华汽车（奥迪、宝马、沃尔沃、捷豹路虎）经销商中的领先者。 广汇汽车现有一笔4亿美元、step-up（@2019-12-15，500bps）、永续高级债券GrandAuto 8.75 12/29/49，定价于2016年12月，发行价99.355 / 9%；华尔街交易员的数据显示，债券的当前（北京时间14:00）中间价在107.163 / 5.17%（距下个可赎回日/票息上浮日2.16年）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。