禹洲地产4NC3美元债定价8.5%，获逾36亿美元认购

禹洲地产股份有限公司（Yuzhou Properties Company Limited，穆迪：Ba3 stable，标普：BB- stable，惠誉：BB- stable，联合评级国际：BB stable，1628.HK，简称“禹洲地产”或“发行人”）周一定价Reg S、5亿美元本金额、4年期NC3（2023年2月4日到期）、固定利息（票息8.50%，半年付息一次）、高级债券Yuzhou 8.5 02/04/23，初始价（IPG）8.875%区域，最终指导价（FPG）8.5% (the number)，发行价8.5% / 100。发行价较初始价缩窄37.5个基点。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单量超过35亿美元，预期发行规模“最高5亿美元”。 新债的最终订单量超过36亿美元（7.2倍认购，来自192名投资者），投资者地域分布为：亚洲94%、EMEA 4%、US Offshore 2%，投资者类型分布为：基金66%、银行/金融机构19%、公司投资者/保险公司/主权财富基金6%、私人银行9%。 周二早盘，禹洲地产新债交易在99.9 / 100（发行价100）。 债券由禹洲地产直接发行，附属公司担保人（禹洲地产的若干受限非中国附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的所有已发行股份作抵押，债券预期评级B1 / BB- / BB（穆迪/惠誉/联合评级国际），募集资金净额（约4.93亿美元）主要用于再融资现有债务。 于2022年2月4日或之后，发行人可随时选择按票据本金额104.25%的赎回价（另加应计利息）赎回全部或部分票据。 德意志银行、摩根士丹利（B&D）、中银国际、瑞士信贷、高盛（亚洲）、禹洲金控担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券2019年2月4日交割（T+5），将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k / US$1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。