招商银行悉尼分行3年期“可再生能源主题”绿色债券定价T3+38bps，规模4亿美元

招商银行悉尼分行周三（2月23日）定价一笔Reg S、3年期、4亿美元、高级无抵押、可再生能源主题、绿色债券 CMB 2 03/02/2025，初始价T3 + 80bps区域，最终指导价T3 + 38bps (THE #)，发行价T3 + 38bps / 99.541 / 2.159%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超12.5亿美元（含8.2亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 摩根大通 (B&D)、东方汇理银行、招商永隆银行、招银国际、中国银行、花旗担任联席全球协调人及联席账簿管理人，中国农业银行香港分行、中国银行 (香港)、中信里昂证券、中国工商银行新加坡分行、渣打银行担任联席账簿管理人。 债券将作为“绿色债券”发行，募集资金用于为招商银行《绿色、社会和可持续发展债券框架》中定义的合资格绿色项目提供融资和/或再融资。摩根大通、东方汇理银行担任联席绿色结构代理。 作为参考，新交易宣布前，3年期的中国银行 BOC 2 02/24/2025 bid 在 T2+62、BOC 1.875 02/16/2025 bid 在 T2+62，农业银行 ABC 1.5 01/18/2025 bid 在 T2+60、周二刚刚定价的 ABC 2 03/01/2025 bid 在 T2+55。 招商银行悉尼分行新债定价在 ~T2+57，与中国银行/农业银行同期限美元债处于同一水平。 中国银行和农业银行的主体及债项评级是 A1（穆迪），招商银行的主体及债项评级是 A3（穆迪）。 招商银行悉尼分行2017年9月开业，使招商银行成为第一家获准在澳大利亚设立分行的中资股份制商业银行。悉尼分行是继香港分行、纽约分行、新加坡分行、卢森堡分行和伦敦分行后，招行在海外设立的第6个分行。 条款概要如下： 发行人: 招商银行股份有限公司悉尼分行（China Merchants Bank Co., Ltd. Sydney Branch） 发行类型: 高级无抵押、可再生能源主题、绿色债券 发行人评级: A3 Positive / BBB+ Positive / A- Stable (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级: A3 (穆迪) 格式: Regulation S (Category 1)，根据招商银行的50亿美元中期票据计划提取 币种 & 发行规模: 4亿美元 期限 & 类型: 3年 固定利息 票面利率: 2.000%, S/A, 30/360 发行价格/收益率: 99.541% / 2.159% 发行利差: T3+38bps 基准美国国债: T 1 ½ 02/15/25 基准美国国债价格/收益率: 99.195% / 1.779% 对冲美国国债: T 0 ⅞ 01/31/24 募集资金用途: 为招商银行《绿色、社会和可持续发展债券框架》中定义的合资格绿色项目提供融资和/或再融资 上市: 港交所 其他细节: US$200k/US$1k；英国法 清算系统: Euroclear/Clearstream 定价日: 2022年2月23日 交割日: 2022年3月2日 (T+5) 到期日: 2025年3月2日 联席全球协调人 & 联席账簿管理人: 摩根大通 (B&D)、东方汇理银行、招商永隆银行、招银国际、中国银行、花旗 联席账簿管理人: 中国农业银行香港分行、中国银行 (香港)、中信里昂证券、中国工商银行新加坡分行、渣打银行 联席绿色结构代理: 摩根大通、东方汇理银行 ISIN: XS2447949475 TOE: 19:25PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。