标普授予华泰证券拟在中票计划下担保发行的优先无抵押美元浮动利率债券“BBB+”评级

香港，2023年11月21日—标普全球评级今日宣布，授予华泰证券股份有限公司（华泰证券）拟担保发行的优先无抵押美元债券长期债项评级“BBB+”。发行人为华泰证券间接全资持有的特殊目的实体Pioneer Reward Ltd.。该债券将在Pioneer的30亿美元中期票据计划下发行。 上述债券的评级与华泰证券（BBB+/稳定/A-2）的主体信用评级等同，以反映我们认为华泰证券将为该债券提供不可撤销、无条件且及时的担保，因而符合评级替代处理原则。在此担保下，担保人的该笔债务在任何时候都至少应与公司其它现有和未来的无抵押及非后偿债务享有同等地位，但适用法律法规有特殊强制规定的情况除外。 我们认为这里存在流程风险，即担保人无法提供此担保在国家外管局注册登记的证据，这可能由外管局尚未签发所致。我们认为，上述风险为交易开始阶段的短期操作流程风险。鉴于交易文件和华泰证券承诺确保在相关时间段内注册登记，注册登记应在担保签订后可行的情况下尽快完成。该债券的评级有待我们审阅最终发行文件和外管局注册登记书后确认。 我们预计华泰证券将保持非常强劲的资本水平，同时保持强健的风险管理能力，强劲的市场地位和客户覆盖水平，以及可控的融资和流动性状况。我们仍然认为华泰证券在必要时获得江苏省政府特别支持的可能性较高。上述有担保优先无抵押债券在华泰证券截至2023年6月底经调整总资产中的占比不足1%，因而不会对其信用状况构成影响。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级