龙光地产2年期美元债定价8.75%，获近6倍认购，早盘涨1pt

龙光地产控股有限公司（Logan Property Holdings Company Limited，穆迪：Ba3 Stable，标普：BB- Positive，惠誉：BB- Stable，3380.HK，“龙光地产”或“发行人”）周四定价Reg S、2年期（2020年12月12日到期）、本金额3.7亿美元、票面利率8.75%、高级无抵押债券Logan 8.75 12/12/20，初始价（IPG）9%区域，最终指导价（FPG）8.75% (The Number)，发行价8.75% / 100。 此次发行获得投资者热烈追捧，IPG宣布后不到2小时，订单量即超过10亿美元（包含承销商订单）；周四下午，FPG发布时，订单量超过23亿美元（包含承销商订单），预期发行规模“最高3.5亿美元”。 新债的最终订单量超过22亿美元（5.9倍认购，来自112名投资者），投资者地域分布为：亚洲94%、欧洲6%，投资者类型分布为：基金66%、银行/金融机构27%、私人银行7%。 周五开盘后，新债在二级市场稳步上涨，临近中午时分，交易在101.1 / 101.25（发行价100）。 “当前，所有人都在建议买入strong-B及BB评级的短期限（3年以内）中资地产高收益美元债，已经成为拥挤交易，”一名市场人士对华尔街交易员表示。 债券由龙光地产直接发行，附属公司担保人（龙光地产的若干离岸附属公司）提供担保，募集资金用于现有债务再融资，债券预期评级BB-（惠誉）。 汇丰银行（B&D）、中银国际、德意志银行、中信银行（国际）、光银国际、丝路国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，海通国际、国泰君安国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券发行后（2018年12月12日交割），在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。