Melco Resorts 8NC3美元债定价5.625%，规模6亿美元

Melco Resorts Finance Limited（“发行人”）美国时间周三（7月10日）定价Reg S/144A、8年期NC3（2027年7月17日到期）、本金额6亿美元、固定利息5.625%、高级无抵押债券Melco 5.625 07/17/2027，预期评级Ba2 / BB（穆迪/标普），初始价（Initial Price Talk）5.875%区域，Revised Guidance 5.75%区域，发行价5.625% / 100 / T8 + 366bps。 周三早间，新债的IPT宣布时，预期发行规模为5亿美元，最终发行规模高于预期规模。 新债的首日表现良好，周四亚洲收盘，交易在101 / 101.25（发行价100）。 此次发行募集资金用于偿还现有债务（2015 Revolving Credit Facility）。 德意志银行（B&D）担任独家全球协调人和Left Lead Bookrunner，澳新银行担任Joint Bookrunner，交通银行澳门分行、中银国际、工银澳门、瑞穗证券、摩根士丹利担任Co-Managers。债券7月17日（T+5）交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k x US$1k。 首个可赎回日（2022年7月17日）及其后任意一日，发行人可以选择按本金额的102.813%（另加应计利息，下同）赎回债券；2023年7月17日及其后，赎回价为101.406%；2024年7月17日及其后，赎回价为100%。 债券包含Change of Control Put：倘发生控制权变动（Change of Control）且导致评级下降，投资者将有权向发行人回售（Put）债券，回售价为本金额的101%。 债券还包含Special Put Option：当发行人的博彩执照被终止、解除、吊销或修订时可回售，回售价为本金额的100%。 Melco Resorts Finance Limited及其附属公司主要在澳门开发、持有、运营娱乐场博彩及娱乐度假村。 Melco Resorts Finance Limited在2019年4月发行过一笔Reg S/144A、7年期NC3（2026年4月26日到期）、5亿美元本金额、票息5.25%、高级无抵押债券Melco 5.25 04/26/2026，发行价5.25% / 100 / T7 + 275bps，募集资金用于偿还现有债务（2015 Revolving Credit Facility）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。