4月27日盘后回顾：紫金矿业、大连万达、时代中国控股、神州租车、宜华集团、九龙仓置业、牧原股份、云南城投集团、南通三建、新湖中宝、绿城中国、龙湖集团、宜华生活、蔚来汽车、鹏博士、新华人寿保险、中旅集团、香港中旅、中国宏桥、阳光人寿、阳光财险、广州金控、扬州城控、扬州经开、中石化炼化

特朗普正式签署4840亿美元纾困法案，上周五美股走高，3大股指收涨1.11% - 1.65%。 【二级市场】 本周工作日较少：中国内地/新加坡周五休假、中国香港周四和周五休假、日本周三休假。 本周一，中资美元债二级市场表现稳固。投资级方面，China IG利差整体不变 - 缩窄5bps。 投资级个券方面，紫金矿业美元债ZijinMining 5.282 10/18/2021今日收于indic 100.16，相比上周五收盘跌3.7pt。消息层面，紫金矿业27日公布，位于巴布亚新几内亚的合资金矿面临关停风险，黄金产量将受较大影响。 高收益方面，China HY价格涨跌不一，标杆高收益名字（恒大/佳兆业等）上涨约75c、跑赢大市。 个券方面，大连万达美元债跌1pt、时代中国控股上周五私募发行的364天美元新债跌70c（相比发行价）。 神州租车2021年和2022年美元债早盘分别下跌1pt和4pt左右（投资者获利了结）；午后，标普将该公司连降两级 (B- → CCC)，债券跌幅扩大至2.2pt (2021s) 和 9.35pt (2022s)。 上周五传出未能按时付息后，宜华集团美元债Yihua 8.5 10/23/2020今日标低1.3pt至42 mid。不过这笔债券流动性不佳，prices are everywhere，当前估值仅供参考。 4月27日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 4月27日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日有1笔Mandate宣布：九龙仓置业（1997.HK）拟发美元高级债券，电话会议4月27日起召开、最早4月28日定价。 此外，牧原股份（002714.SZ）27日公告，寻求境外发行不超过5亿美元等值债券（美元/离岸人民币/其他外币计价），董事会已审议通过相关议案，尚需股东大会审议。 【行业新闻】 据《云南网》4月25日消息，云南城投集团获得首期30亿元现金注入。这与云南城投集团管理层4月22日在路演电话会上的表述相符；此前，公司在路演会上表示，预计今年公司可从云南省政府获得至少100亿人民币资金注入，首笔资金预计4月底到位。SereS的数据显示，云南城投集团美元债YNMetro 5.5 04/08/2022今日上涨1.9pt至82.5（中间价）。 南通三建今日表示，已将3亿美元债券NTSanjian 7.8 10/26/2020 (Caa1) 的应付利息划转，本期应付利息为1170万美元，付息日在4月26日（遇周末顺延）。 据公司公告，新湖中宝（600208.SH）27日公告拟以30.68亿港元现金认购绿城中国3.23亿股H股，成为绿城中国的第三大股东、并获得一个董事会席位。绿城中国（3900.HK）则在过去一周先后公告入股新湖中宝共计7个项目，合计建筑面积约323万平方米。 龙湖集团（960.HK）24日晚公告，购入绿城服务（2869.HK）股权收购事项已于2020年1月6日完成，以总代价13亿港元向绿城服务认购1.55亿股新股，占经扩大的绿城服务已发行股本总数约5.27%。交易完成后，龙湖集团对绿城服务的持股比例将升至约10%。 宜华集团旗下上市公司宜华生活（600978.SH）4月26日公告，于4月24日收到中国证监会的《调查通知书》，公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。 据港媒4月27日报道，蔚来汽车（NIO）欧洲负责人张晖表示，公司目前正在洽谈一个超过10亿美元的融资方案。 今日（4月27日）是鹏博士境内债券回售资金发放日。SereS的数据显示，鹏博士美元债DrPeng 5.05 06/01/2020今日标高9.36pt至61.9（中间价）。 【评级行动/评论】 穆迪27日授予九龙仓置业拟发行美元债A2债项评级，并表示九龙仓置业稍早前（4月24日）发布的盈利预警（2020年上半年可能录得亏损）虽负面但不会对该公司的整体信用质量产生重大影响。 标普27日将神州租车降级至'CCC'，因流动性恶化，展望负面；评级移出负面观察。 惠誉27日将新华人寿保险股份有限公司的评级展望调整至“负面”（主要反映新冠疫情的影响），并确认其 'A' 的保险财务实力评级。 标普27日将中旅集团及其子公司香港中旅的评级展望调整至“负面”，并确认2家公司的 'A-' 评级。 标普27日将中国宏桥的评级展望从“正面”调整至“稳定”，因需求弱化；'B+' 评级获确认。 惠誉27日将阳光人寿和阳光财险的评级展望从“稳定”调整至“负面”，并确认2家公司的保险财务实力评级为 'A-' (Strong)；惠誉还确认阳光人寿的长期发行人违约评级（IDR）为 'BBB+'，IDR的评级展望也从“稳定”调整至“负面”。惠誉将阳光人寿和阳光财险视为阳光保险集团的核心子公司，它们的保险财务实力评级是基于“集团整体财务状况”。 惠誉27日确认广州金控评级为'A-'；展望稳定。 标普24日将扬州城控和扬州经开评级展望调整至“负面”，因政府财务实力弱化；评级获确认。 穆迪24日确认中石化炼化工程 (集团) 股份有限公司的A2评级，展望稳定。 惠誉27日表示，基于相关公司的2019年业绩，中国太阳能发电企业的2019年信用状况仍然承压，风力发电企业则相对稳定。惠誉预计，2020年政府补贴的延迟将持续，这也是太阳能和风能发电企业现金流疲弱的主因。由于太阳能发电企业对补贴的依赖更高、财务成本也较高，因此受补贴款延迟的影响更大。 惠誉26日表示，新冠疫情导致经济放缓的背景下，中国钢铁制造商的评级可能将保持稳定，因为其评级与政府密切相关。 惠誉27日表示，中国的消费零售行业将在2010年上半年面临经营现金流压力，这将迫使一些规模较小、财务状况较弱的企业退出。然而，随着经济复苏，惠誉预计整体零售收入将在2020年下半年恢复同比增长（yoy growth）。 ================== 价格异动（中间价） 房地产 Evergrande 6.25 06/28/21 价格变动 +1.257pt，当前价格 94.763，收盘价格 93.506，收盘时间 2020年4月24日18:00（下同）。 Evergrande 8.9 05/24/21 价格变动 +1.193pt，当前价格 93.465，收盘价格 92.272。 Oceanwide 7.75 07/27/20 价格变动 +1.537pt，当前价格 90.167，收盘价格 88.630。 CCRE 7.25 04/24/23 价格变动 +2.448pt，当前价格 93.849，收盘价格 91.401。 CCRE 7.9 11/07/23 价格变动 +1.634pt，当前价格 93.456，收盘价格 91.822。 Sunrise 5.25 03/11/24 价格变动 +1.202pt，当前价格 104.624，收盘价格 103.422。 Easyhome 6.5 04/02/22 价格变动 +3.948pt，当前价格 95.200，收盘价格 91.252。 Xinyuan 14.2 10/15/21 价格变动 +1.833pt，当前价格 80.600，收盘价格 78.767。 Agile 7.75 PERP 价格变动 +1.270pt，当前价格 87.739，收盘价格 86.469。 FJYango 12.5 02/20/22 价格变动 +1.800pt，当前价格 95.300，收盘价格 93.500。 Yango 6.8 03/11/21 价格变动 +2.133pt，当前价格 96.433，收盘价格 94.300。 Sinic 11.75 03/10/21 价格变动 +1.233pt，当前价格 95.849，收盘价格 94.616。 NanFung 4.875 05/29/24 价格变动 +1.623pt，当前价格 107.494，收盘价格 105.871。 ShuiOn 6.4 PERP 价格变动 +2.333pt，当前价格 88.795，收盘价格 86.462。 RedStar 3.375 09/21/22 价格变动 +1.076pt，当前价格 89.220，收盘价格 88.144。 Wanda 7.25 01/29/24 价格变动 -1.917pt，当前价格 87.923，收盘价格 89.840。 Wanda 6.875 07/23/23 价格变动 -1.690pt，当前价格 90.388，收盘价格 92.078。 WandaGroup 7.5 07/24/22 价格变动 -2.000pt，当前价格 87.371，收盘价格 89.371。 Wanda 6.95 12/05/22 价格变动 -1.584pt，当前价格 93.179，收盘价格 94.763。 Tahoe 7.875 01/17/21 价格变动 -2.075pt，当前价格 69.275，收盘价格 71.350。 Tahoe 15 07/10/22 价格变动 -1.500pt，当前价格 81.600，收盘价格 83.100。 校企 Unigroup 4.75 01/31/21 价格变动 +1.370pt，当前价格 73.070，收盘价格 71.700。 TusHoldings 7.95 08/15/21 价格变动 +1.800pt，当前价格 49.900，收盘价格 48.100。 城投/地方国企 JSHanrui 6.25 12/28/20 价格变动 +1.409pt，当前价格 95.209，收盘价格 93.800。 WHMetro 5.98 PERP 价格变动 +2.790pt，当前价格 102.630，收盘价格 99.840。 YNMetro 5.5 04/08/22 价格变动 +1.922pt，当前价格 82.502，收盘价格 80.580。 GZMetro 2.609 11/14/24 价格变动 +1.533pt，当前价格 103.226，收盘价格 101.693。 ZYRoad 4.6 06/20/22 价格变动 +1.667pt，当前价格 100.500，收盘价格 98.833。 ZYRoad 8 02/01/22 价格变动 -1.081pt，当前价格 99.200，收盘价格 100.281。 SRInv 5.7 02/14/21 价格变动 -1.180pt，当前价格 100.400，收盘价格 101.580。 SCTrans 4.75 11/21/21 价格变动 -1.042pt，当前价格 99.295，收盘价格 100.337。 Yankuang 6 01/30/22 价格变动 -1.286pt，当前价格 98.150，收盘价格 99.436。 CDETDZ 7.5 02/12/22 价格变动 -1.060pt，当前价格 99.468，收盘价格 100.528。 JCCapital 6.5 09/12/22 价格变动 -1.333pt，当前价格 94.250，收盘价格 95.583。 Hesteel 3.75 12/18/22 价格变动 -2.063pt，当前价格 96.642，收盘价格 98.705。 工业 ZhaojinMining 5.5 03/01/22 价格变动 +2.117pt，当前价格 100.300，收盘价格 98.183。 SDGold 5.25 10/23/21 价格变动 +1.142pt，当前价格 102.741，收盘价格 101.599。 APPChina 8 09/27/21 价格变动 +2.299pt，当前价格 99.200，收盘价格 96.901。 Geely 3 03/05/25 价格变动 +1.585pt，当前价格 93.748，收盘价格 92.163。 Hilong 7.25 06/22/20 价格变动 -1.253pt，当前价格 87.893，收盘价格 89.146。 Yihua 8.5 10/23/20 价格变动 -1.333pt，当前价格 42.000，收盘价格 43.333。 TianqiLithium 3.75 11/28/22 价格变动 -2.200pt，当前价格 34.000，收盘价格 36.200。 ZijinMining 5.282 10/18/21 价格变动 -3.690pt，当前价格 100.162，收盘价格 103.852。 租赁 CALC 4.7 03/08/22 价格变动 +1.042pt，当前价格 88.784，收盘价格 87.742。 FEHorizon 4.35 PERP 价格变动 +1.245pt，当前价格 91.636，收盘价格 90.391。 公用事业 Concord 7.9 01/23/21 价格变动 +2.532pt，当前价格 98.985，收盘价格 96.453。 HuaChen 6.625 05/18/20 价格变动 -10.600pt，当前价格 30.000，收盘价格 40.600。 ChinaWater 5.25 02/07/22 价格变动 -2.466pt，当前价格 91.667，收盘价格 94.133。 BEWG 4.95 05/02/23 价格变动 -1.091pt，当前价格 98.725，收盘价格 99.816。 零售 GoldenEagle 4.625 05/21/23 价格变动 +1.263pt，当前价格 91.373，收盘价格 90.110。 CARInc 8.875 05/10/22 价格变动 -9.354pt，当前价格 52.325，收盘价格 61.679。 CARInc 6 02/11/21 价格变动 -2.200pt，当前价格 67.800，收盘价格 70.000。 Lifestyle 4.25 10/16/22 价格变动 -3.482pt，当前价格 91.794，收盘价格 95.276。 Lifestyle 4.875 07/15/24 价格变动 -3.000pt，当前价格 95.400，收盘价格 98.400。 Maoye 13.25 09/27/20 价格变动 -1.492pt，当前价格 95.928，收盘价格 97.420。 其他 DrPeng 5.05 06/01/20 价格变动 +9.368pt，当前价格 61.900，收盘价格 52.532。 Li&Fung 5.25 PERP 价格变动 +1.986pt，当前价格 70.098，收盘价格 68.112。 PowerChina 4.25 PERP 价格变动 +1.536pt，当前价格 99.969，收盘价格 98.433。 PineBridge 6 09/12/24 价格变动 +2.153pt，当前价格 96.083，收盘价格 93.930。 Biostime 5.625 10/24/24 价格变动 +1.180pt，当前价格 98.034，收盘价格 96.854。 Fishery 9.75 07/30/2019 价格变动 -1.650pt，当前价格 85.400，收盘价格 87.050。 PCCW 3.625 04/02/25 价格变动 -1.782pt，当前价格 103.662，收盘价格 105.444。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。