4月23日二级市场回顾：市场安静丨华融、台积电、中航汽车、中银航空租赁、蓝光发展、金轮天地、新湖中宝、荣盛发展、国瑞置业、大连万达商管、云南建投集团、广西投资集团、云南康旅控股、凉山发展、利丰、巨星医疗、苏宁电器集团、广汇汽车

拜登据悉拟对富人征收最高43.4%的资本利得税，隔夜美股下跌，三大股指均收跌0.9%；美国国债上涨（收益率下降）、收益率曲线趋平，2年/10年/30年期收益率分别 持平 / -1.75bp / -3.25bp。 【指数表现】 【二级市场评论】 本周五，二级市场相对安静、横向盘整，华融无新消息。 China IG利差在+/-2bps范围内波动，华融曲线价格不变 - 下跌50c（双向交易），台积电次新债趋稳，银行浮息债有买盘需求。投资级新债首日表现冰火两重天： - 中航汽车5年期2.6亿美元新债（峰值订单超8.2亿美元、含4.6亿美元承销商订单）二级流动性欠佳，但大幅标宽至 T5 + 255/235 indic (发行价T5 + 227.6)，相比发行价 +17bps； - 中银航空租赁3年期Reg S/144A美元新债定价较宽（相比存量债二级曲线给出大约10 - 30bps溢价），因此新债二级表现良好，利差全日收窄了12bps；这笔新债的最终订单超24亿美元（3.2倍覆盖），美国投资者获配高达57%。 高收益方面，China HY价格整体不变 - 上涨25c，蓝光发展下跌1 - 3pt，继续跑输大市；此外，SereS的数据显示，金轮天地2022和2023年美元债下跌2 - 3pt，新湖中宝下跌1.2 - 1.6pt，荣盛发展2022s -2pt。 国瑞置业 Guorui 14.25 01/25/2024 今天标低-2.325pt、但 Guorui 13.5 02/28/2022 大幅标高+6pt。消息层面，国瑞置业周五下午举行了投资者电话会，公司希望在现有2024年债券基础上增发5700万美元；公司管理层称，国瑞置业主席张章笋持有约1亿美元的2024年票据。2024年票据发行于2021年1月25日，是作为“交换要约新票据”而发行（原计划同步发行New Money份额、但最终取消），交换标的即为Guorui 13.5 02/28/2022。 其他波动较大的地产名字详见《4月23日涨跌幅排行》。 高收益新债方面，大连万达商管364天3.25亿美元新债（订单超11.4亿美元）小幅下跌约10c (报99.75/100.15、发行价100)。值得一提的是，由于万达新债的定价较宽，周四一度拖累万达曲线重定价（万达老券周四最多下跌1pt）。境内方面，万达年初至今仅发行了20亿人民币境内债，而年内仍有大量境内债券到期，需要透过境内发债/增量银行贷款再融资。 城投方面，云南建投集团领跌-6.5pt，广西投资集团 GXInv 3.6 11/18/2023 -3pt；另一方面，云南康旅控股领涨+3.2pt，凉山发展美元债涨+2.55pt。其他波动较大的城投名字详见《4月23日涨跌幅排行》。 最后，利丰美元债（2025s & 永续）今天上涨1pt以上，巨星医疗+1.8pt，苏宁电器集团+2.38pt，广汇汽车 GrandAuto 8.625 04/08/2022 +1.18pt。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。