中国华融3年/5年/10年期美元债，初始价T+165区域/+190区域/+240区域

中国华融资产管理股份有限公司（China Huarong Asset Management Co., Ltd.，穆迪：A3 Negative，标普：BBB+ Stable，惠誉：A Stable，“中国华融”或“维好提供人”）今日发行3种期限的Reg S、美元基准规模、固定利息、有担保、高级无抵押债券，其中： 3年期美元债，初始价T + 165bps区域； 5年期美元债，初始价T + 190bps区域； 10年期美元债，初始价T + 240bps区域。 倘最终发行，债券发行人是Huarong Finance 2019 Co., Ltd.，担保人是中国华融国际控股有限公司（China Huarong International Holdings Limited，注册于香港，标普：BBB+ Stable，“华融国际”），中国华融提供维好契据及股权购买、投资及流动性支持承诺契据（EIPU），债券预期评级Baa1 / A（穆迪/惠誉），募集资金用于：于到期时偿还存量离岸票据之本金。 此次发行将作为发行人29亿美元中期票据计划的一部分。 发行人是华融国际的全资附属公司，华融国际则是中国华融的间接全资附属公司。中国华融透过其全资附属公司华融置业有限责任公司（Huarong Real Estate Co., Ltd.，“华融置业”）和华融致远投资管理有限公司（Huarong Zhiyuan Investment & Management Co., Ltd.，“华融致远”）分别持有华融国际的88.1%和11.9%股份。 不过，中国华融5月5日宣布，为增强华融国际资本实力、改善财务状况、提高长期可持续发展能力，中国华融计划以直接出资形式对华融国际增资3亿美元。本次补充资本金将以不改变华融国际为中国华融全资子公司的现状为前提。增资完成后，华融国际的股权结构将为：中国华融持股84.84%、华融置业持股13.36%、华融致远持股1.80%。 澳新银行、中国银行、交通银行、中国民生银行、瑞士信贷、高盛（亚洲）（B&D）、华融国际金融控股有限公司（HRIF）、汇丰、工银亚洲、瑞穗证券、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，农银国际、美银美林、贝森银行、国泰世华银行、建银国际、中信银行（国际）、中金公司、招商证券（香港）、花旗、中信里昂、招商永隆银行、中国信托银行（CTBC Bank）、星展银行、德意志银行、工银国际、兴业银行香港分行、野村、浦银国际、大华银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价，T+4交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 据穆迪，中国华融在维好协议和承诺协议下的承诺包括： (1) 直接或间接拥有或控制发行人和担保人至少50.1%的具有投票权的股权； (2) 维持担保人作为其主要海外投资控股子公司及融资平台的地位； (3) 确保发行人和担保人有清偿债务的能力并且拥有充足的流动性，以及 (4) 获得监管许可后，在发生违约时通过提供跨境美元贷款、投资、和/或直接收购或由中国华融境内子公司来收购担保人或中国华融境外子公司所持股权，以帮助发行人或担保人履行其偿债义务。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。