漳州交通364天美元债定价6.28%，规模1.25亿美元，峰值订单超4.2亿美元

漳州市交通发展集团有限公司（简称“漳州交通”）周五（3月17日）定价一笔 Reg S、无评级、364天短期限、1.25亿美元、高级无抵押债券 ZZTrans 6.28 03/20/2024，初始价6.70%区域，最终指导价6.30% (+/-2bps, WPIR)，发行价100 / 6.28%。 周五下午，最终指导价发布时，新债的峰值订单超4.2亿美元 (含2.19亿美元承销商订单 + 5500万美元 ADDITIONAL "PROP" PER SFC CODE)，预期发行规模为“最高1.25亿美元 (上限)”。 债券由漳州交通直接发行（直发无增信），募集资金用于离岸债务再融资。SereS的数据显示，漳州交通有一笔364天美元债 ZZTrans 3.18 03/28/2023 即将到期，规模为1.75亿美元。 最终承销团发生了较大变动，债券迟至香港时间18日凌晨完成定价。兴证国际、中信证券在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人，光银国际、民银资本、星展银行、广发证券在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人）。 国泰君安国际（B&D）、澳门国际银行、兴证国际、中信证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，信银投资、中泰国际、华泰国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人，厦门国际银行担任境内事务副经办人。 发行人法律顾问是富而德（英国法）、浩天律师事务所（中国法），承销商法律顾问是年利达（英国法）、德禾翰通律师事务所（中国法），信托人法律顾问是年利达（英国法）。发行人审计师是北京澄宇会计师事务所（特殊普通合伙）。 承销团给出的可比债券如下（3月17日价格）： - 漳州交通5亿美元绿色债券 ZZTrans 4.98 06/01/2025，bid 在 97.100 / 6.413% - 晋江路桥发行、晋江城投担保的1.58亿美元债券 JJRoad 6.68 03/08/2024，bid 在 100.150 / 6.515% 条款概要如下： 发行人: 漳州市交通发展集团有限公司（Zhangzhou Transportation Development Group Co., Ltd.，“漳州交通”） 发行人评级: BB+ Stable（惠誉） 预期发行评级: 无评级 发行类型: 高级无抵押、固定利息债券 格式: Regulation S (Category 1) 定价日: 2023年3月17日 交割日: 2023年3月22日 (T+3) 到期日: 2024年3月20日 期限: 364天 发行规模: 1.25亿美元 票面利率: 6.28% (S/A, 30/360) 发行价格 / 收益率: 100% / 6.28% 募集资金用途: 离岸债务再融资 细节: USD200K/1K；英国法 上市: 港交所 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人 / 联席牵头经办人 / 联席账簿管理人: 国泰君安国际、澳门国际银行、兴证国际、中信证券 联席牵头经办人 / 联席账簿管理人: 信银投资、中泰国际、华泰国际 B&D: 国泰君安国际 副经办人 (境内事务): 厦门国际银行 ISIN / Common Code: XS2600440015 / 260044001 TOE: 16:41 UKT 信托人: Citicorp International Limited ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。