远洋集团10年期6亿美元债券定价T+287.5，获逾29亿美元认购

远洋集团控股有限公司（Sino-Ocean Group Holding Limited，3377.HK，穆迪：Baa3 Stable，惠誉：BBB- Stable，“远洋集团”或“担保人”）周一（7月29日）定价Reg S、10年期（2029年8月5日到期）、本金额6亿美元、固定利息4.75%（半年付息一次）、高级无抵押债券SinoOcean 4.75 08/05/2029，初始价（IPG）T10 + 320bps区域，最终指导价（FPG）T10 + 290bps (+/- 2.5bps)，发行价T10 + 287.5bps / 98.554。 本次发行获逾29亿美元最终订单量（4.8倍认购，包含4.5亿美元承销商订单，来自145名投资者），投资者地域分布为：亚洲85%、EMEA 15%，投资者类型分布为：基金62%、银行/金融机构30%、保险公司/公司投资者3%、私人银行5%。 债券发行人是远洋地产宝财IV有限公司（Sino-Ocean Land Treasure IV Limited，远洋集团的全资附属公司），远洋集团提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级Baa3 / BBB-（穆迪/惠誉）。 扣除应付折扣、费用、佣金及开支后，本次发行估计所得款项净额约为588,342,000美元，主要用于偿还远洋集团及/或其子公司的现有债务。 汇丰银行（B&D）、高盛（亚洲）有限责任公司、中信银行（国际）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，UBS、中金公司、中银国际、巴克莱、星展银行、海通国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券8月5日交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为US$200,000 / US$1,000。 债券包含可赎回条款：2029年5月5日或之后任何时间（即到期日之前3个月），发行人可以按本金额的100%（另加应计利息）赎回全部（而非部分）票据。此外，债券包含Make-whole call。 若发生控制权变动，继而使担保人评级于6个月内下降，债券持有人将有权回售债券给发行人（Investor Put Option），回售价为本金额的101%（加应计利息）。 控制权变动指： (i) 中国人寿保险股份有限公司（2628.HK，“中国人寿”）及其全资附属公司共同不再为担保人的单一最大股东；或 (ii) 中国人寿及其全资附属公司共同不再于担保人董事局设有一名提名董事。 截至2018年12月31日，中国人寿保险股份有限公司和安邦保险集团股份有限公司是远洋集团的最大股东，其分别持股29.59%和29.58%。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。